上海嘉定工业区洪德路1365号7幢2260室,这间办公室的主人是上海吉利兆圆国际投资有限公司,是收购沃尔沃的项目公司。在吉利与沃尔沃签约前一天递交到中国相关政府部门的《融资结构说明》文件中,上海吉利兆圆第一次出现。
吉利提交给政府的《融资结构说明》文件中还显示,吉利收购沃尔沃价格为18亿美金,并将在交割日根据合同约定的价格调整机制进行调减,收购资金由注册资本金和国内外银行融资贷款构成。后续资金包括企业流动资金预计为15亿美金;目前计划由欧洲投资银行(EIB)、瑞典银行、中国国家开发银行各提供三分之一(约5亿美金)的贷款。
吉利对外公布的收购沃尔沃需要27亿美金的真正构成是81亿元(约合12亿美元),加上15亿美元流动资金。这笔巨额的资金哪儿来的?
吉利的融资之路并不平坦。吉利的草根出身,“蛇吞象”式的收购,投资者往往心怀疑虑,常常提出各种不合理的要求。一些基金希望投吉利的上市公司,但这次收购主体是吉利集团公司而并非上市公司。尽管困难重重,罗斯柴尔德公司与吉利公司都没有放弃,想尽一切办法接触每一个投资者。一次在香港,俞丽萍和李书福在酒店加班至凌晨两点。酒店商务中心已经关闭,无法打印一份第二天就要草签的协议,俞丽萍在电话中一字一句地念给杭州团队,杭州的团队再一字一句地敲进电脑,然后打印出来。
李书福有一个惯用的手法,通过工厂选址来撬动地方资本,其思路是,哪里投资,未来基地落户哪里。吉利现在在国内有多个工厂,分属多个地方政府,多数工厂就是项目换资金滚动发展起来的。
李书福成功撬起了大庆和嘉定两个地方政府的融资支持。
吉利开始选择北京作为中国总部和沃尔沃工厂选址地。吉利与北京亦庄经济开发区谈好合作框架,亦庄提供40亿~50亿元人民币融资,注入吉利万源,占49%的股份,北京希望北汽参与沃尔沃未来的管理。因为吉利不愿北汽插手沃尔沃,此事搁浅,上海嘉定区乘虚而入。嘉定区从2009年底开始,仅用了两个月的时间,就从游移不定的北京那里把项目抢了回来。2010年2月9日,吉利和嘉尔沃之间签订《吉利沃尔沃上海项目框架协议》,按照这个协议,吉利收购沃尔沃后,中国总部建立在上海嘉定区,在该区建立一个沃尔沃国产工厂。嘉尔沃前期投入的10亿元,沃尔沃工厂落户嘉定后,地方政府提供更多的融资支持。
吉利与上海嘉定区成立上海吉利兆圆国际投资有限公司,最初的注册资本是2000万元,注册地为上海嘉定区工商局,股东为北京吉利万源国际投资有限公司和上海嘉尔沃投资有限公司。
北京吉利万源为第一大股东,实缴出资额为1754万元人民币,占总股本的87.65%,北京吉利万源国际投资有限公司注册时间为2009年12月22日,公司法定代表人也是童志远。股东为北京吉利凯盛国际投资有限公司和大庆市国有资产经营有限公司。北京吉利凯盛国际投资有限公司是吉利公司的全资子公司。大庆和吉利签署了两份重要协议。一份是《股权质押协议》,吉利凯盛自愿向大庆国资提供等值于30亿元人民币的股权质押。大庆国资作为质权人,将收取质押股权的全部股息、红利及其他任何利益。还有一份投资协议,根据协议,收购成功后一间工厂将会落户大庆,大庆未来将成为吉利和沃尔沃汽车品牌的原材料供应商,大庆有很多石化材料和润滑油等项目,汽车的保险杠、内饰等绝大部分都是石化原材料。两份协议中规定的期限为5年加上180天的宽限期。2010年2月12日,大庆第一笔5亿元人民币资金注入北京吉利万源,3月31日,吉利收购沃尔沃签约两天后,大庆另一笔25亿元资金注入。大庆市国有资产经营有限公司与浙江吉利控股集团有限公司签订《投资合作协议》。
上海嘉尔沃投资有限公司为另一股东,实缴出资额247万元人民币,占总股本的12.35%。上海嘉尔沃是嘉定区投资的公司,注册成立日期为2010年2月3日,注册资本1亿元人民币,其中,嘉定开发区实缴出资额6000万元人民币,持股60%,嘉定国资实缴出资额4000万元人民币,持股40%。上海嘉定区是中国知名的汽车园区,国内知名的大型合资企业上海大众的总部和工厂、上汽自主品牌工厂、F1赛车场等均坐落于此。
按照之前与福特达成的协议,吉利收购沃尔沃的项目公司注册资金要达到81亿元人民币,所以,2000万的注册资本远远不够,吉利兆圆公司章程的第八条明确标出:“双方同意在公司成立后,尽快按照双方等比例增资和等比例出资的原则,将公司的注册资本和实缴资本都增加到人民币81亿元(其中,甲方吉利万源出资人民币71亿元,乙方嘉尔沃出资人民币10亿元)。”北京吉利万源和上海嘉尔沃总共81亿元人民币将陆续打入吉利兆圆的账户,最终形成总共81亿元人民币的注册资本。
2010年3月8日,吉利万源进行注册资本变更,总注册资金71亿元人民币,其中吉利凯盛(吉利集团)出资41亿元人民币,占注册资本总额比例的57.75%,大庆国资出资30亿元人民币,占注册资本总额的42.25%。
经过各方努力,吉利收购沃尔沃的项目公司资本来源越来越清晰,在总注册资金81亿元人民币中,吉利、大庆国资、上海嘉尔沃出资额分别为41亿、30亿、10亿元人民币,股比分别为股权比例分别为51%、37%和12%。
2010年8月2日,伦敦,浙江吉利控股集团有限公司与福特完成沃尔沃交割,实际成交价格为18亿美元。