人们总希望手中有限的钱能够越来越多，从而就产生了各种各样的金融衍生品，各种各样的期货投资让人们眼花缭乱。什么样的投资才能达到风险较小收益较大的目的呢？很简单的一个答案，在经济世界里，要想获得高收益就必须承担高风险，无论你从事何种投资活动，都必须牢牢把这一点记在脑海中。在进行任何投资之前，都应该仔细地评估其风险的大小、自己承受风险的能力、资产到底有多少，当然必须跟上时代的发展，用新的工具为你服务，让你有更多的选择。
你到底能承受多大风险
风险是指在某一特定环境下，在某一特定时间段内，可能发生的某种危险。风险是由风险因素、风险事故和风险损失等要素组成。换句话说，是在某一个特定时间段里，人们所期望达到的目标与实际出现的结果之间产生的距离称之为风险。
比如某人在一个大雪天，在下班的车流高峰期，骑着没闸没铃的自行车从家里出发，准备去购物中心买皮鞋，不幸半道上出了交通事故。这里让我们分析一下：大雪天、车流高峰期、没闸没铃的自行车等属于风险的因素；交通事故就是风险事故；当事人的死亡或残疾就是本次风险事故所导致的结果。原本购物的目的与横尸街头的结果之间产生了巨大的差异。
这样一个事件就告诉我们在日常生活中风险无处不在，你不能因为风险的存在就停止任何事情，也不能因为风险的存在就拒绝做任何事情。同样，理财也是如此，存款可能会遇到银行降息，炒股会碰到股市的低潮，投资房地产同样会碰到房价的下跌……多种风险都伴随着理财，如果因此你就拒绝理财，那你将永远无法掌控经济大权，无法指望经济上的巨升，怎么办呢？一个人只有先认清自己，分析自己究竟能有多大的风险承受能力，当你了解自己承受能力的大小之后，才能够选择正确的理财方向与正确的理财方式。
任何的理财投资都存在一定的风险，只是大小不同，只是每个人所承受的能力不同而已。在人们的观念中，一直都认为把钱存在银行里是最保险的做法，无论怎么样都不会让自己的钱财有所损失，然而，虽然存入银行的钱财都是有利息的，但是不排除降息的可能。如从2007年7月1日起，建设银行深圳分行将对人民币小额个人活期存款账户的利率降为0.01%，存款将无利可图。银行一年期定期存款利率为2.25%，扣除了20%的个人所得税后，只有1.8%。再考虑所预期的4%的通货膨胀率，实际的存款利率为-2.2%。这样一个事实就告诉我们对于一向习惯于将钱存在银行，作为主要理财方式的中国人而言，钱在银行里还会贬值简直是不可思议的，而这样的事实就告诉我们其实风险无处不在，有可能是利息下调，这样的风险是存在的，但只是因为在常人看来这样的风险太低，所以一直都会被人所忽视。就存款而言，在存入定期后你没有办法享受利率上涨的好处，而如果你存活期的话也没有办法享受定期一样高度的利率，因此可以说风险总是和收益成正比的，要想有多大的收益就必须承担多大的风险，只有承担了一定风险的投资理财才可能获得满意的收益。
有这样一种游戏，参加者出100元，有99.9％的概率参加者会损失那100元，有0.1％的概率获得9.5万元。那你会不会参加这种游戏呢？据调查，65％以上的人会选择这种游戏。理由很简单，这个游戏风险固然偏高，若输了，顶多损失100元；若赢了，却可得到9.5万元的高报酬。其实，这个游戏的本质就是风险，正因为它承受的风险与收益相比而言更容易为他人所接受，如果你可以接受这样的风险，那你就可以获得更大的收益。因此，在进行投资理财前认清你所可能承受的风险，再根据自身是否可以承受这样的风险而选择合理适当的理财方式。
依靠理财来赚钱，一定要处理好报酬与风险之间的关系。有人说“高报酬一定有高风险”，此言有理，但“高风险却不一定有高报酬”。如上述游戏中的“最高可能报酬”非常惊人，投入100元可获得9.5万元，但你获得“最高可能报酬”的比率也低得惊人，可能你投进了1万、10万甚至几十万元的成本，你都不可能获得那9.5万元。所以，尽管花几元钱买彩票中大奖的消息，不时可见诸报端，但现实生活中你又碰到过几人？因此，以赌博的心理来理财，不但无法获利，反而有可能倾家荡产。有些人投资失败，不在于其缺乏冒险精神，而在于冒了不该冒的险，没有分清楚风险与收益之间的关系。因为风险小于收益而盲目地去投资，最终是不可能获得其理财上的成功的。
莱利·海特在大学时代上金融课拿期货开“玩笑”时已开始与期货结下不解之缘，但在正式投入炒家的行列期间，经过了甚为曲折的途径，大器晚成，是莱利·海特的写照。学业并不突出，毕业后，什么工作都试过，每一个岗位停留的时间都不长。1968年莱利·海特终于投身于投机行业，第一个踏足的是股票经纪，数年后，成为全职期货经纪人。
莱利·海特在刚开始接受股票培训时了解到“蓝筹”股票的来源可追溯到蒙特卡罗的赌场，最大的筹码是以蓝色印制的，因此引申出来，蓝筹股是代表第一线的大股，莱利·海特恍然大悟：哦，我明白了，这不就是赌博嘛！于是他将股票分析的书籍抛诸脑后，立即去买了一本名为《击败庄家》的书，看完后得出一个结论：“成功的投资方法就是掌握概率。只要你能算出入市成功或失败的概率，就能找到战胜市场的办法，足以克敌制胜。”莱利·海特后来研究和发展的电脑交易系统都是以此为基础的。入行10年之后，莱利·海特开始捕捉到时常的节奏，定下进攻大计，成立了“明治投资管理公司”，先后网罗了两位人才，分别是统计学博士马菲士和电脑专家米马戴文，根据10年来积累的丰富经验，形成了自己一套独特的交易体系。通过他们的科学测试来验证自己的做单体系，结果非常理想。“明治投资管理公司”的投资策略重点为：在于平稳地增长，不追求超高收益，目标是稳定、持续的收益率。1981年以来的几年时间，公司的收益率平均年增长超过30％，按年度结算，最低的一年也赚了13％，最高增长率为60%，连续6个月最大的亏损仅有15％，如果以连续12个月作为结算期，亏损亦不超过计划1%。由于表现稳定而出色，公司旗下的基金增长速度惊人，1981年开始成立时只有200万美元，10年后已累计超过8亿美元。
很多投资者都在使用电脑交易系统，但是赚钱还是少数，原因何在呢？莱利·海特在谈到电脑交易系统时说，大部分投资者经常更改电脑交易系统，倘一失手，即时改用另一套系统，甚至在电脑系统发出入市信号，仍三心二意地不愿依照信号执行，等等。在和许多投资者闲谈之间，经常地听到事后怨言：“我的电脑交易系统表现得极为准确，可惜我并没有依计行事，否则可以赢得历年来最大的胜仗。”在使用电脑交易系统时一定要遵守交易原则，电脑系统是你的偶像，你的指挥官，神圣不可侵犯，要有像岳飞那样的“愚忠”，只要是有较高盈利率的交易系统，长期的循规蹈矩，必会胜券在握。莱利·海特管理的基金是一直保持很低的亏损率，在高风险的期货行当是少有的。这与莱利·海特非常重视面对风险、控制风险和回避风险有密切的关系。
在还是当经纪人的时候，上司经常教导他：当你的客户出现大亏损的时候，必须立刻通知客户，否则必定有第三者代劳，破坏你与客户的关系。在某日联邦储备局FED突然改变政策，使得市场大势作了180°的大转变，“明治投资管理公司”其中一个大客户，一家瑞士银行，净值大跌，投资经理们手足无措，向莱利·海特请示，莱利·海特立即打电话向银行解释：“类似的市场突变几年内才会出现一次，纯属意外。而敝公司的作战计划，是以长期性平稳增长为主，长远来看，信心十足。”后来该银行增加了一倍投资额，成为公司重要客户。在控制风险方面，莱利·海特认为不管你了解多少情况，心中多么肯定，总还是有错的可能，所以随时要有准备。风险控制一定要严格、决不要把身家性命押上去，对最坏的结果要有所准备。莱利·海特的一位现今世界上最大的咖啡炒家朋友，他清清楚楚地知道咖啡的运输过程，又与主要的咖啡出产国的部长甚有交情，可以说对基本因素及有关资料了如指掌。有一次这位部长请莱利·海特到其伦敦的住所去作客，席间酒酣耳热，乘兴问莱利·海特：“海特，你怎么可能比我更懂咖啡期货呢？”海特回答说：“没错，我对咖啡一无所知，连喝都不喝。”“那你怎么作交易呢？”“我只看有多大风险。”那老兄不大相信，以后又问了不下5次，每次海特都是讲：“控制风险。”3个月后，那位朋友做咖啡期货赔掉1亿美元。看起来海特的话他没听进去。
除了面对风险和控制风险，更重要的是主动地回避风险，莱利·海特的方针是平稳中求增长。波涛汹涌的市场，虽然是很多人期待的机会，但并非理想的投资对象，当你把握不好就变成是无限的风险了。所以宁愿错过机会，亦不想去冒受不必要的风险，是莱利·海特的第一原则。
莱利·海特正是完全懂得了理财的核心所在——了解风险，敢于赌博，再依据自身的能力评价是否可以承受这样的风险。正如莱利·海特自己心得所言：“你如果不赌，就不可能赢；但如果你把筹码全输光了，就不可能再有能力去赌。”其实在投资时，如果能够同莱利·海特一样做到面对风险、控制风险、回避风险的话，就可以正确地评估风险的大小，再结合自身的能力判断承担这样的风险，自己是否可以承受？承担了这样的风险后，如果你失败了是否可以重新站起，如果不可以的话，就放弃这样的风险。正确评价自身的承受风险的能力，对于你的投资理财至关重要。那么投资者应该怎样来评价自身对风险的承受度呢？
投资者自身可以从年龄、心理素质、就业状况、收入水平及稳定性、家庭负担、置产状况、投资经验与知识估算出自身风险承受能力。研究表明：随着年龄的增长，对风险的承受能力逐渐减低，年龄越大，承受能力越低；如果家庭和谐工作稳定，事业蒸蒸日上就可以承受较大的风险，反之则不然；投资者自身的风险偏好及态度同样也决定了投资者自身承受风险的程度。
要想过得比别人好，那就注定要承担比别人更大的风险。风险和收益从来就是联系在一起的。为什么要羡慕他人呢？羡慕的背后，是技不如人的感叹，是信心不足和风险意识的流失。为人处世，没有风险意识是断然不行的。事实上，在坚定信心的前提下，一般而言，你能承担多少风险，就能赢得多少收益。世上从来就没有过四平八稳的幸福，天下也绝对没有毫无代价的收益。代价的大小，决定了人生成就的多少。当然，代价从来都是以“保命”为前提的。因此，主要是要找到自身风险承受能力，多给自己增加降低风险的知识，为自己找到适合的理财方式，才能给自己一个最大化的利益。
四两拨千斤的衍生品
“四两拨千斤”是中国兵法中经典的智慧，针对投资理财，简单地说，就是用最少的投资，获得最大的回报。1981年9月1日，在法国的一个着名地段，贴了一张3米长的大海报，一位穿三点式泳装的性感女郎，向来往的行人微笑，招来很多人的停留。这时，一行大字就会映入人们的眼帘：9月2日，我把上边的脱去！人们都觉得有意思，都等着9月2日的来临，好像这一天来得太慢了。到了2日，大家一早就跑来看究竟，结果“上边的”真的不见了，女郎露出健美的胸脯！与此同时，人们看见她旁边又多了一行字：9月4日我把下边的也脱去。大家都不知道这是怎么回事，纷纷打电话去报社问，却怎么也探不到内情。9月4日，大家都跑去看海报，结果女郎“下边的”真的没有了，不过她转过身去，背对着观众，旁边又加了一行更大的字：“未来海报公司，说得到，做得到！”一下子那么多观众，那么多的媒体都关注了这个事件，所以他们都记住了这家海报公司。该公司也因此声名大噪，钱财滚滚而来。这家海报公司醉翁之意不在酒，先把人们的胃口吊足了，让人们急于知道结果，然后它告诉人们“说得到，做得到”，轻易地把自己的理念传播出去了，观众也记住了，其实世界上很多大企业都知道媒体力量不可小看，毕竟是它们在引导消费时尚和公众理念，所以很多公司都善于利用媒体把自己置于公众的焦点之内，这些都充分显示了四两拨千斤的智慧。而如今当我们从事理财、从事投资时，更需要的是这种“四两拨千斤”的精神。
在如今的投资理财中，正如芝加哥期权交易所副主席JohnSmollen所指，从某种程度上说，衍生品的一个基本功能就是它的杠杆力。“四两拨千斤”可以非常准确地用来描绘这个功能。从本质上说，金融衍生品是一种廉价而高效率的品种。它将标的金融工具所固有的风险属性分解开来，把它们分别转移给能更好地处理和吸收它们的人。近年来衍生工具在金融界的流行，很大程度上是因为衍生品，如期权、基金、黄金等如今广受大众欢迎的投资对象，特别是期权，在风险管理中所起的定价、评价和估量的功用。
股指期货交易是以股票指数为交易标的的期货交易，目前是金融期货中历史最短、发展最快的金融产品，已成为国际资本市场中最有活力的风险管理工具之一。其原理是在预测股指将下跌时卖出股指期货合约，在预测股指上升时买入期货合约。在市场可能出现波动的时候，投资者可以在不卖出股票本身的情况下对其投资进行保值，从而保护投资者的利益。股指期货是个既能为投资者避险又能创造收益的投资工具。股指期货的走势实际上是与个股紧密相连的，而且具备了期货交易的特点，通过买空卖空，提高资金的利用效率，增加获利机会，即使在熊市中也可能获利。例如，投资者持有股票时，可通过卖出股指合约以预防股市整体下跌的系统性价格风险，在继续享有相应股东权益的同时维持所持股票资产的原有价值；相反，如果投资者预计大盘要上涨又来不及全面建仓，则可通过买进一定数量的多头股指期货合约以避免踏空。
