泉到报社辞职了，社长很意外，也希望他留下，泉记住毅的话，没有说关于声明的事，只是说他本来是学钢琴的，还是想做一个钢琴家，因此，想去乐团应聘。社长答应了他的辞职请求，他也觉得泉太冲动了，总会给报社惹麻烦，到乐团去弹钢琴还好些，免得又遇到那些事。
泉终于再度考上上海远东爱乐乐团，团长对他也很满意，再说，现在的泉是大明星，他也不管泉有没有上海户口了。
代主任怀疑到了冰儿，他觉得那些事情泉是不知道的，也写不出那样的文章，而冰儿和他跳过舞，听说冰儿与许多官员都跳过舞，更加怀疑冰儿了，恰好，他的手下抓了一个叫张松的共产党联络员，那人招架不住，很快招了，他便叫人到冰儿的家去抓冰儿，可是只抓住了姓耿的男人，而冰儿却漏网了。
他又听到大上海歌舞厅的人说冰凝找过冰儿，立刻把冰凝找来问，他没有问冰凝与冰儿说了什么，而是问冰凝，“你哥知道冰儿回上海过吗？”
“我不知道哥哥的事，我好久没有见过他了。”
代主任又问冰凝，“你哥是不是还爱着冰儿。”
冰凝很生气，“你是不是又要打冰儿的主意，我知道，你和她跳过舞。”
“跳一下舞又怎么啦？你真是。”
“那你问她干什么？”
代主任说：“你告诉你哥哥，让他去找冰儿，只要找到冰儿，他会有享受不尽的荣华富贵，我们会成全这上海滩的一对金童玉女的。”
“你为什么要这样做？”冰凝不知道代主任为什么要这样做，她也不知道，那天她把冰儿叫到自己的包厢去谈话也客观地掩护了冰儿，因为特务们正在跟踪冰儿，却见她和代主任的情人在一起，等这边套出张松的口供，而冰儿已经离开歌舞厅，然后坐火车离开上海了。
代主任没有告诉冰凝，冰儿是共产党，“我知道你哥很恨我抢了你，我也希望能为你哥做点好事，弥补自己过去对不起他的地方，我要给他们两人举办一场豪华的婚礼。”
虽然泉找到了工作，但他却依然忧心，他为了妹妹，妹妹是代主任的女人，现在还是大上海歌舞厅的歌舞皇后，他不希望妹妹在这泥潭里越陷越深，父亲临死前嘱咐他要好好保护妹妹，要引导她走正道。
他想，他应该负起长兄的责任了。于是，他决定到歌舞厅去劝说妹妹，让她认清代主任的真面目。不要做花瓶，充当上海当局给市民制造歌舞升平的工具。
他很痛恨现在的上海，前方战士在浴血奋战，后方却歌舞升平，还选什么歌舞皇后，真让人气愤。
毅自从在那里最后见到冰凝后，再也不想进那歌舞厅了，他不想去那伤心的地方。不过，为了泉，他决定去那里，好陪一下泉。可是泉却不让他去，因为毅与冰凝恋爱过，代主任是不会放过毅的，他会再次伤害毅的，而他是冰凝的哥哥，代主任会看到冰凝的面子，不会伤害他的。
毅同意了，他到不怕伤害，只是如果他去了，代主任会对冰凝不利的。只是他担心泉，怕泉忍不住与代主任发生冲突，他要泉要小心，千万不要和那人发生冲突，要保护自己。泉答应了，小龙要陪他去，他也拒绝了，他觉得那些场合小孩子去不好。他让大家放心。
泉坐电车赶到大上海歌舞厅，这里比过去更加热闹，霓虹闪烁，把歌舞厅装点得很漂亮。冰凝的巨幅照片挂在橱窗内，她穿着入时，举止轻浮，很妖冶，她模仿美国女明星做着媚态。泉转过脸，不想看冰凝的照片。他走到门口，买了一张票进门。
大厅里灯光溢彩，富丽堂煌，弦歌不断，男人喝酒行令声，女人的浪笑声，女人和男人打情骂俏声使厅内很喧闹。泉找了一个靠边的位子坐下。侍者过来问他要点什么，他不要，侍者退下。
一个舞女走过来，搂住泉说：“先生，陪我喝一杯。”
泉推开那舞女，说：“我没兴趣。”
舞女一看惊奇地说：“哟，这不是冰凝小姐，哦，不，是妮娜小姐的哥哥吗？还是大明星呀，怎么，也来参加大上海歌舞皇后的颁奖典礼呀，这是应该的，当哥哥的应该为妹妹捧场呀。”
“小姐，我想安静地坐一下，你到别处去吧。”泉不耐烦地说着。
舞女站起来，摇摆着走开了，她又去找另一个男人，开始打情骂俏。
一个刺耳的女人浪笑声出现了，笑声很夸张，让泉不由自主的向笑声出现的方向看过去。泉惊呆了，只见冰凝挽着代主任的胳膊走出来的，脸上流露出得意的神情。一些人与冰凝打招呼，她也与他们打招呼。泉转过脸，不再看冰凝，他实在无法忍受冰凝的变化。
冰凝到了台上，记者们举着照像机给她拍照，镁光灯不停地闪烁着。冰凝不断向台下的观众抛媚眼。台下的观众喊着她的名字，向她挥舞着花。
一个小女孩走上台，向她献花。冰凝接过花，拥抱了一下小女孩。
一位很有派头的男人走出来宣布：“经过上海各资深评委的评判，1939年度上海歌舞皇后是。”男人不说话，看着冰凝。场内观众屏住呼吸。一些歌舞女郎做出紧张的样子。男人说着：“冰凝小姐。”
场内开始热闹起来。冰凝叫起来。自然，为歌舞皇后颁奖的是上海市赵市长。一男人走上台，从礼仪小姐手里接过金杯，颁给冰凝，并吻了冰凝的额头。冰凝笑着接过奖杯，向大家打招呼。
冰凝嗲声嗲气地说：“谢谢，谢谢赵市长，谢谢评委，谢谢大家，谢谢我的老板。”
台下，泉冷漠地看着这一切。
