宗泽已死，僚属具表奏知，高宗闻奏叹曰：“值国家离乱之秋，谋臣早丧，何日得睹太平！”降诏以杜充为东京留守代泽，其将佐各居原职。都人以泽子颖居戎幕素得士心，请使袭父任，不许。
却说杜充为人酷虐，又无智谋，至东京，将宗泽规矩全改了。
于是豪杰离心，旧日归降盗贼依然叛去摽掠矣。
金挞懒闻泽已死，南朝无甚勇将，复引十万金兵南下，围了济南府。是时镇守济南府乃刘豫，听得金挞懒部兵攻打城池，唤众人商议，骁将关胜曰：“兵来将对，水来土掩。愿明公假吾轻骑五千，教杀他片甲不回。”刘豫依其说，以精壮五千付之。关胜引兵去了。又唤子刘麟曰：“与汝人马三千，从西门绕出敌后，会合关胜兵。”刘麟拜辞而去。刘豫亦率众登城守护。遥望见金挞懒自坐中军，督胡兵攻城，忽南门金鼓齐鸣，一彪军从内拥出，为首将乃大刀关胜，跃马持刀，如天崩地裂之势杀出。金国先锋斡里讹抵住交战，不两合，关胜手起刀落斩于马下。五千骑乘势杀来，无不一当百，金兵大败，金挞懒拨回马落荒便走。刘麟一支军截出，又杀一阵。挞懒不敢恋战，刺斜杀奔东乡，走离济南府五十里。关胜夺得马匹车仗无数，回见刘豫。刘豫大喜，重赏之。
却说金挞懒引败残人马屯扎东乡，与副先锋黄朵儿议曰：“关胜只五千军，杀败我四万人马，斩了先锋斡里讹。倘遇宋家大队军来，我等不够杀也。”黄朵儿曰：“关胜昔乃梁山泊之徒，最骁勇，曾随童贯征方腊，多有战功，莫非正是此人？”挞懒曰：“尝闻其勇，果的不虚。”黄朵儿曰：“吾观刘豫易以利动，主将可遣人赍金帛华丽之物啖之，更许以归降则用王爵加封。彼既得金帛等物，又说有王爵，必率众来降。众若不允，自亦纳款。”挞懒喜曰：“此计甚妙。”即遣人以金帛等物，言称欲来与刘府君讲和。守城军报知府中，刘豫令开门放入。差人进见刘豫，具上金宝曰：
“金主将多多拜上府君，别无敬意，聊奉金帛些须，少慰访劳之意，外有书一角，亦令奉与府君。”
刘豫最爱贪财，即令人受了金帛，接过书拆观之，备知书内来意，遂藏于袖，打发差人曰：“尔回见主将，吾自有主张。”差人拜辞而去。豫唤其子麟与之议曰：“金挞懒赍奉若干金宝送我，具书来招我降，许封高爵。吾每恨初选济南府时，因见金兵南侵不欲行，告改选东南别府，执政官不准。今日莫若以城降，久后不失封侯位矣。”麟曰：“只恐部下不肯从。”豫曰：“他人无妨，惟有关胜恃骁勇不从，吾以便宜杀之。”父子商议已定。次日关胜入禀曰：“明公不乘金兵挫刃长驱剿敌，倘胡虏复聚人马来到，一时预备未齐，何以御之？”豫曰：“金人远遁，不可轻袭。不如坚守为上。”胜曰：“吾军以逸待劳，何故避之？吾手下自有三千人马，愿去东乡与金挞懒交锋。如不胜，当受罪诛。”刘豫不从。关胜曰：
“刘府君固不示兵，莫与金人通谋乎？”刘豫怒曰：“吾令不从，安制诸将？”令众人簇下关胜斩之。关胜未及分辩，部下已押出辕门，临刑大叫曰：“关某自幼从戎，身经数百余战，岂惜死耶！第恨不能恢复中原，削平胡虏，少伸吾志也！”言罢，群刀斧手斩讫回报。
后人有诗赞云：
南来鼙鼓逐腥，降虏堪羞不丈夫。
海内小臣知取义，甘心就戮志吞胡。
刘豫既已斩了关胜，即扬声曰：“目今朝廷政出佞臣，中原日蹙，我将投降金国，免尔百姓三军锋镝之苦，愿从者同开城出降。”
豫言罢，无一人应声肯从者。刘豫父子恐军民生变，是夜收拾家小，从北门缒城而下，诣金营纳降。金挞懒大悦。次日部领人马抵城下，城中始放下吊桥开门。挞懒入了济南府，以刘豫复原职。
高宗车驾走杭州
却说金挞懒自取了济南府，大驱胡兵入寇，遣将攻打胙城县，声息甚紧。东京留守杜充遣岳飞持兵救之。飞至胙城县，与巩宣赞合兵战之，大破其众。又战黑龙潭，皆大捷。飞追袭金兵到汜水关，正遇金家大队人马。当头一员虏将，铁盔铜铠，手横巨斧，勒住马大叫：“宋将慢来！”岳飞挺枪跃马直取虏将，虏将拍马来迎。二骑战不两合，岳飞佯输，拨回马望本阵而走。虏将赶来，约离一百步，飞按下金枪，拽满八石重弩，指定虏将射去，正中咽喉而死。金阵大乱。宋兵追击至竹芦渡屯扎，与金家营垒相对。岳飞唤过董荣、王贵、岳亨曰：“汝三人各领三百骑，于山坡后作三处埋伏，每一军用苇柴两把，如十字样缚在枪头上，五骑作一队，稀稀摆开，近半夜，将苇柴于四头点着，杀入金营。我自引兵来救应，不许有误。”董荣等领计去了。
且说金家战败人马走回，报知撒里干，言：“宋兵勇不可当，主将虽用持备。”撒里干分付部下严守寨壁，持防宋军来到。将近二更末，董荣、王贵、岳亨各引兵悄悄出了山坡，下令点起苇柴，一齐呐喊前进。虏营听得帐外金鼓喧天，惊慌不迭。虏将撤里干杀出来，满营火光迸天，不知几多人马。董荣领三百骑冲突而来，正迎撤里干，被董荣一刀砍之。岳飞部兵随后掩杀，金兵自相蹂踏，死者甚众，夺其所遗马驼、粮草、兵器无数。飞回见杜充，杜充即将岳飞等功绩奏知高宗。高宗览奏，龙颜大悦，下诏加升岳飞为武功郎，张宪等各依次升赏。高宗复加封黄潜善、汪伯彦为尚书左、右仆射，朝廷政事尽决于此二人。次日潜善、伯彦入谢。
帝曰：“潜善作左相，伯彦作右相，朕何忧国事不济。”因是二人专事诌媚，以迎上意。高宗愈敬信之，全然不以外患为忧，只是苦死那边庭忠义士也。
话分两头。却说汴京左近有贼首王善、曹成、张用、董彦正、孔彦舟等，招聚五十万贼众来攻汴京。只听得南薰门外锣鼓喧天，喊声震地，叫道：“杜留守早献城池与我等镇守，免被金人所据。”
杜充闻此声息，即部军上城守护。只见城外贼党四下围城数匝，水泄不通，心下大惊，抚岳飞背曰：“京师存亡，全赖统制今日此一举，须当尽力！”岳飞对曰：“留守放心，只须我本部人马，与留守退之。”杜充大喜，将所骑战马雕鞍盔甲尽付岳飞，令出兵退敌。
岳飞欣然请行，率部下八百余人，放下吊桥，开了南薰门，城上杜充摇旗呐喊助战。
岳飞领兵出城来，部下看见贼众势大，皆有怯意。飞谓诸将曰：“贼人虽多，都是乌合之众，人心不一，各自统率。若一队得胜，别队亦来相助；若一家战败，则各自逃生。尔等暂驻于此，待我与尔众人破之！”言毕，岳飞领了牛皋等五六人，绰枪上马，直冲入贼阵来。贼众惊乱，各不相顾，抛戈弃甲而走。张宪等见前军已胜，领部下一时杀入。王善、曹成见宋兵英武，不敢交锋，拨回马杀开血路而走。岳飞只八百壮士，杀得王善等五十万强徒星飞雨散，各自逃生。岳飞见贼兵去了，收回人马进城。满城士女、大小官员尽皆举手加额，相谓曰：“前日虏寇围城，若得此人退敌，我城中子女如何北去，二帝亦不蒙尘矣！”兵飞入见杜充，杜充设席赏劳其军士，即录奏岳飞退贼之功。高宗乃岳飞为武略大夫，授英州刺史。
自是岳飞受职，以屡破贼有功，杜充甚礼之，而不能专用其言。每日与杜充军中谈论兴复之计。
正言间，忽哨马报金国大太子粘罕统领大军二十余万南侵，四太子兀朮领兵二十万已克破开德府，即目人马来侵东京。杜留守听了大惊，欲与众人弃汴京退回建康。岳飞揣知其意，立谏曰：
“此一去，中原不可保也。今中原之地，社稷宗庙在京城，皇陵在河南，难比别处城池。况留守手握重权，名高爵重，尚不肯守，若使他人，如何守得？今欲弃此而奔建康，其中原之地，我朝皆不得矣！他日欲要复取中原，若无数十万兵，不可复也。留守当熟思之。”杜充为人懦怯，听说金家人马大驱而来，终是畏惧，竟不听岳飞之谏，遂退兵，夜遁建康。岳飞无计，只得与部下将士泣而随之。杜克到了建康，预备战守之具，遣人沿路体探金人虚实，不在话下。
却说金粘罕兵至大名府，镇守大名府知府张益谦听得金兵来到，与僚属裴亿、郭永等商议退敌之计。提刑点狱郭永曰：“金兵远来，利在速战。一面差人往楚州求救，府尊随即调军迎敌。”裴亿曰：“虏众势大，只宜坚壁而守待，救兵若到，首尾夹攻，则一战可破。”益谦从其计，传令军士深渠高壑，紧守不出。粘罕见宋将不出，坚闭城门，催督众胡兵悉力攻击。城上擂下木石弩箭之类，金兵所伤亦甚，不敢十分近城。一连困了一个月有余，城中悬望救兵到，一无消息。原来楚州近日因金挞懒屯兵界口，以致音问不通。益谦等粮食将尽，军士往往有投下城纳降者。金将斡里朵攻击愈急，城中无计。有劝益谦归顺，免一城军民受困。益谦欲往之。郭永曰：“公乃一府之尊，朝廷以重任付君，知君能为大名之藩障也。今胡播乱，正宜激厉将佐，同心协力，为朝廷保守其土地。况城中粮草尚够支一月，若一月粮尽，密迩郡邻知吾久困于虏，岂无一人仗义者乎？愿府尊坚其守志，勿听佞人之言而轻屈膝，万古之下，不得为大丈夫耳！”益谦默然不语。僚佐裴亿曰：“救兵又不来，府尊若不早为计，我等皆休矣。”益谦主意不定，察其部下皆无斗志，遂不听郭永之言，在城上插起降旗。
次日大开南门，纳降于金斡里朵。金兵入取了大名府，守臣张益谦率僚属裴亿等参见金将斡里朵。斡里朵问曰：“我军到城下一月有余，尔等待城破乃降何也？”益谦曰：“众人皆欲即降，惟官属郭永愿守，致延至今。”里朵笑曰：“郭永何等人，敢阻我大军！”
即遣人去拿来。是时郭永见益谦等开门纳降，遂闭私第不出，听得有人拿他，即分付家下，自整冠带来见斡里朵，昂然而入，端立于阶下。里朵曰：“吾足知郭先生忠义士也，今日若肯委心归降，不失原职。”永竖目大骂曰：“我中原人物，由科第进身，着大朝衣冠，遵大朝礼法，岂比尔无知犬羊，侵肆我邦国，毒患我生灵，恨不醢尔以报国，何说我以降乎！”言罢，于袖中拔短剑欲刺斡里朵。斡里朵大怒，令左右簇下，遣人捉其家属，一同戮之于市。郭永临刑全无惧色，可怜一家俱被斩首，旁人观者无不下泪。预后人有诗赞云：
金将南侵急困城，惟君誓志待来兵。
因他屈膝甘降虏，遂显男儿烈烈名。
却说金粘罕取了大名府，驱兵至天长，招捉盗贼。制置使刘光世帅师御之，与金兵战败走还，天长遂陷。此时高宗车驾在扬州，有内侍鄜询访知金兵陷了天长，奏知高宗：“金家人马将到扬州！”高宗闻奏大惊，慌披甲上马，亦不顾从官，只单骑走出扬州，到瓜州，遇小船，渡过扬子江，保护圣驾军卒惟数人，及王渊、张俊、张选、康履等从行，日暮至镇江府。
是时黄潜善、汪伯彦二人，正领众官员听僧人克勒在那里说法，才下法席往斋堂受斋，忽相府守门小吏走报曰：“金兵来到，圣驾已往南走矣！”潜善、伯彦闻说，唬得痴呆，四眼相看，计不知所出，只得披甲上马，南驰去赶圣驾。扬州城里居民争门而出，自相蹂踏，死者不计其数，无不怨恨汪、黄二人。司农卿黄锷赶车驾至江上，正遇随驾军士，以为潜善，骂之曰：“误国害民，皆汝之罪，致有今日之祸！”锷惊慌，方欲与军士辨其非是潜善，众军已向前将锷首断下矣。众军士杀了黄锷，遂追赶圣驾去讫。
且说金粘罕人马到扬州城下，闻知高宗已自南渡，即率诸胡兵直赶到扬子桥。哨马报高宗车驾去远，粘罕始下令就在瓜州屯扎。次日长驱入扬州，将一城生灵尽皆剿杀，放起火来，不分官府衙门、军民人家，尽行烧毁。可惜繁华宫阙，一旦尽成灰烬，城中号痛之声彻于内外。太常少卿季陵见金兵入城，自扬州奉太庙神主以行，被金人追逼紧急，太祖神主失亡，所有朝廷仪物皆委弃之。陵丞取神主以走，未及数里间，回望扬州烟焰烛天，已知宫室民家皆被金人所焚矣。
后人有诗讥高宗君臣云：
门外飞尘谍未归，安危大计类儿嬉。
君王马上呼船渡，丞相堂中食未知。
却说高宗走到浙江驻骅，太后、王妃及随从官员陆续皆到。太常少卿季陵奉帝神主来见，具奏扬州城阙被金虏焚毁，军民不留一个。高宗听说，君臣各痛哭，不胜之情。因改州衙为行宫，差五军制置使刘光世守镇江，把截江口。杨惟忠节制江东军马，朱胜非节制平江府秀州军马，命侍郎张浚副之，王渊守平江府，吕颐浩领兵屯京口，张俊领兵八千守吴江。驾在杭州，下诏召天下豪杰起兵，截杀虏寇。在廷文武与中丞张徵上疏，论黄潜善、汪伯彦二人大罪有二十余件，以致陛下蒙尘于外，天下怨怼，乞加罪斥，激劝忠臣义士，方肯用命。是时汪、黄二人自知不为众所容，亦联疏求退。高宗不得已，乃降黄潜善为江宁府知府，汪伯彦为洪州知州。二人得旨，遂辞帝而去。
苗傅作乱立新君
却说黄潜善、汪伯彦既罢政，帝以叶梦得、张徵为尚书左、右丞，袭汪、黄之职，颁诏赦死罪以下，还士大夫被窜斥者。惟李纲罪在不赦，更不放还。知枢密事王渊屡以李纲曾忠义于先朝，乞圣上宽宏放归，以为臣劝。帝不从。然渊善迎上意，捷于应对，凡诸将宣制皆出乎渊，帝乃命渊自后百官进呈，俱令签押于本院，由是王渊宠遇日隆，又与内侍龚文、韩硕、康履等互相交结，所言于帝，无有不从，内外皆忌惮之。当三月望日，百官朝会，一齐于枢密院集候。王渊签点各僚属，惟有统制苗傅未到。渊怒曰：
“诸人皆遵法令，苗傅何等人，敢违帝旨。”即上疏劾奏其不遵约束，故违朝廷法令。高宗见奏亦怒，下诏夺去官爵，谪之于外。左丞叶梦得奏曰：“苗傅虽一时有误朝会，罪本当责，看其出于世将，且有劳于王室，圣上可赦其罪。”朱胜非亦为力说，帝怒乃解，免其罪谪。
百官朝退，苗傅归至私第，深恨王渊，欲报其劾奏之仇。思量一小日，不得其计。正在忧闷间，堂吏报副军刘正彦来见相公。
传即令请入。正彦进见苗傅礼毕，传引正彦入后堂分宾主坐定。正彦见苗傅面带忧色，因以言挑之曰：“统制近来名望谁不仰知，昨因失于朝期，被王枢密所奏，得遇叶左丞力奏，圣意颇回，复其原职，实为幸耳，更有何忧乎？”苗傅听罢，竖目扬眉，指谓正彦曰：“苗某若得一二人相助，率吾所部斩王渊之首于东市，方能雪吾此恨！”正彦起密谓傅曰：“尊公休出此言，倘王枢密知之，君定休矣！”傅亢怒曰：“大丈夫志在沙场，一死非所惜，第恨不得报此仇也！”二人正言间，有总管黄大昇亦来到，曰：“二人言得好事，吾听之多时。”正彦请入，一一将苗傅之事告知大昇。大昇曰：“君家屡有战功，勤劳王室，尚止得一统制之职。王渊有何功绩，得秉大权？只是主上不明，听信其媚言，骤迁显职，吾心甚不平。日前朝期，挟天子之令，更不把我等为意，吾怀恨数日。统制若有用黄某之处，惟命是从。”苗傅大悦，曰：“二公若肯相助，富贵共之。”正彦曰：“事不宜迟，若漏此风于外，必受奇祸。我有一心腹人，昔曾为剧盗，英勇无比，吾招之来降，南昌人姓王名世修，可令人请来相助，事必成矣。”苗傅即遣人去请。不移时，王世修来见。苗傅等三人各诉平生，世修曰：“主上闇弱专信，内侍恣横。皇子魏国公旉仁慈好礼，不如乘此机会，废高宗而立皇子，仍请隆祐太后临朝秉政，将宦官尽行诛戮，移檄天下郡镇，知吾等废立有名，自可以保无后患矣。”大昇、正彦等皆称：“此计极妙！”苗傅谓世修曰：“后三日乃三月下旬，吾聚集本部人马，候百官入枢密院听宣制后，尔可领三千精壮埋伏于城北桥，待王渊入奏退朝出，可即擒之。我与刘正彦、黄大昇率军后应，勿致失误。”世修欣然领诺去了。苗傅等商议已定，各回家整点军马，及时行事。
