只说杨志出了大路，寻个庄家挑了担子，发付小喽罗自回山寨。杨志取路，不数日，来到东京。入得城来，寻个客店安歇下，庄客交还担儿，与了些银两，自回去了。杨志到店中放下行李，解了腰刀、朴刀，叫店小二，将些碎银子，买些酒肉吃了。过数日，央人来枢密院打点，理会本等的勾当，将出那担儿内金银财物，买上告下，再要补殿司府制使职役。把许多东西都使尽了，方才得申文书，引去见殿帅高太尉。来到厅前，那高俅把从前历事文书都看了，大怒道：“既是你等十个制使去运花石纲，九个回到京师交纳了，偏你这厮把花石纲失陷了，又不来首告，倒又在逃，许多时捉拿不着。今日再要勾当，虽经赦宥所犯罪名，难以委用。”把文书一笔都批倒了，将杨志赶出殿帅府来。
杨志闷闷不已，回到客店中，思量：“王伦劝俺，也见得是。只为洒家清白姓字，不肯将父母遗体来点污了，指望把一身本事，边庭上一枪一刀，博个封妻荫子，也与祖宗争口气，不想又吃这一闪。高太尉，你忒毒害，恁地刻薄！”心中烦恼了一回。
在客店里又住几日，盘缠都使尽了。杨志寻思道：“却是怎地好？只有祖上留下这口宝刀，从来跟着洒家，如今事急无措，只得拿去街上货卖，得千百贯钱钞，好做盘缠，投往他处安身。”当日将了宝刀，插了草标儿，上市去卖。走到马行街内，立了两个时辰，并无一个人问。将立到晌午时分，转来到天汉州桥热闹处去卖。杨志立未久，只见两边的人，都跑入河下巷内去躲。杨志看时，只见都乱窜，口里说道：“快躲了！大虫来也！”杨志道：“好作怪！这等一片锦城池，却那得大虫来！”当下立住脚看时，只见远远地黑凛凛一条大汉，吃得半醉，一步一攧撞将来。杨志看那人时，原来是京师有名的破落户泼皮，叫做“没毛大虫”牛二，专在街上撒泼、行凶、撞闹，连为几头官司，开封府也治他不下，以此满城人见那厮来，都躲了。
却说牛二抢到杨志面前，就手里把那口宝刀扯将出来，问道：“汉子，你这刀要卖几钱？”杨志道：“祖上留下宝刀，要卖三千贯。”牛二喝道：“什么鸟刀，要卖许多钱！我三十文买一把，也切得肉，切得豆腐。你的鸟刀有甚好处，叫做宝刀？”杨志道：“洒家的须不是店上卖的白铁刀，这是宝刀。”牛二道：“怎地唤做宝刀？”杨志道：“第一件，砍铜剁铁，刀口不卷；第二件，吹毛得过；第三件，杀人刀上没血。”牛二道：“你敢剁铜钱么？”杨志道：“你便将来，剁与你看。”牛二便去州桥下香椒铺里，讨了二十文当三钱，一剁儿将来，放在州桥栏干上，叫杨志道：“汉子，你若垛得开时，我还你三千贯。”那时看的人，虽然不敢近前，向远远地围住了望。
杨志道：“这个直得什么？”把衣袖卷起，拿刀在手，看得较准，只一刀，把铜钱剁做两半，众人都喝采。
牛二道：“喝甚么鸟采！你且说第二件是甚么？”杨志道：“吹毛得过，若把几根头发，望刀口上只一吹，齐齐都断。”牛二道：“我不信。”自把头上拔下一把头发，递与杨志：“你且吹我看。”杨志左手接过头发，照着刀口上，尽气力一吹，那头发都做两段，纷纷飘下地来，众人喝采。
看的人越多了，牛二又问：“第三件是甚么？”杨志道：“杀人刀上没血。”牛二道：“怎地杀人刀上没血？”杨志道：“把人一刀砍了，并无血痕，只是个快。”牛二道：“我不信，你把刀来剁一个人我看。”杨志道：“禁城之中，如何敢杀人？你不信时，取一只狗来杀与你看。”牛二道：“你说杀人，不曾说杀狗！”杨志道：“你不买，便罢，只管缠人做甚么？”牛二道：“你将来我看。”杨志道：“你只顾没了当，洒家又不是你撩拨的！”牛二道：“你敢杀我？”杨志道：“和你往日无冤，昔日无仇，一物不成，两物现在，没来由杀你做甚么？”
牛二紧揪住杨志说道：“我偏要买你这口刀。”杨志道：“你要买，将钱来。”牛二道：“我没钱。”杨志道：“你没钱，揪住洒家怎地？”牛二道：“我要你这口刀。”杨志道：“我不与你。”牛二道：“你好男子，剁我一刀。”杨志大怒，把牛二推了一交。牛二爬将起来，钻入杨志怀里。杨志叫道：“街坊邻舍，都是证见，杨志无盘缠，自卖这口刀，这个泼皮强夺洒家的刀，又把俺打。”街坊人都怕这牛二，谁敢向前来劝？牛二喝道：“你说我打你，便打杀直甚么！”口里说，一面挥起右手，一拳打来。杨志霍地躲过，拿着刀，抢入来，一时性起，望牛二颡根上搠个着，扑地倒了。杨志赶入去，把牛二胸脯上又连搠了两刀，血流满地，死在地上。杨志叫道：“洒家杀死这个泼皮，怎肯连累你们！泼皮既已死了，你们都来同洒家去官府里出首。”坊隅众人，慌忙拢来，随同杨志，径投开封府出首。
正值府尹坐衙。杨志拿着刀，和地方邻舍众人都上厅来，一齐跪下，把刀放在面前。杨志告道：“小人原是殿司制使，为因失陷花石纲，削去本身职役，无有盘缠，将这口刀在街货卖。不期被个泼皮破落户牛二，强夺小人的刀，又用拳打小人，因此一时性起，将那人杀死，众邻舍都是证见。”众人亦替杨志告说分诉了一回。府尹道：“即是自行前来出首，免了这厮入门的款打。”且叫取一面长枷枷了。差两员相官，带了仵作行人，监押杨志并众邻舍一干人犯，都来天汉州桥边，登场简验了，叠成文案。众邻舍都出了供状，保放随衙听候，当厅发落，将杨志于死囚牢里监守。
牢里众多押牢禁子、节级，见说杨志杀死没毛大虫牛二，都可怜他是个好男子，不来问他取钱，又好生看觑他。天汉州桥下众人，为是杨志除了街上害人之物，都敛些盘缠，凑些银两，来与他送饭，上下又替他使用。推司也觑他是个首名的好汉，又与东京街上除了一害，牛二家又没苦主，把款状都改得轻了。三推六问，却招做“一时斗殴杀伤，误伤人命”。待了六十日限满，当厅推司禀过府尹，将杨志带出厅前，除了长枷，断了二十脊杖。唤个文墨匠人，刺了两行金印，迭配北京大名府留守司充军。那口宝刀没官入库。当厅押了文牒，差两个防送公人，免不得是张龙、赵虎，把七斤半铁叶盘头护身枷钉了，分付两个公人。便教监押上路。
天汉州桥那几个大户，科敛些银两钱物，等候杨志到来，请他两个公人，一同到酒店里，吃了些酒食，把出银两，赍发两位防送公人，说道：“念杨志是个好汉，与民除害，今去北京，路途中望乞二位上下照觑，好生看他一看。”张龙、赵虎道：“我两个也知他是好汉，亦不必你众位分付，但请放心。”杨志谢了众人，其余多的银两，尽送与杨志做盘缠，众人各自散了。
