量比=现成交总量（手）/[过去5个交易日平均每分钟成交量×当日累计开市时间（分）]
与各种技术指标相比，量比指标依据的是即时每分钟平均成交量与前连续5天每分钟平均成交量的比较，所以能够客观真实地反映盘口成交的活跃度，体现主力即时做盘的盘口特征。
量比指标具有直接反映在盘口、使用方便快捷和短线洞察主力动向的优点。
量比指标一般设置在盘口和软件个股分时线图下方。
（1）量比指标的特征。
①量比越大，说明资金参与一个股票交易的量越大，如果在低位向上突破，量比很大时，该股上涨的可能性就很大；如果在高位向下突破，量比放大时，就是主力资金出逃的征兆。
②若出现缩量，量比指标会向下走；若是突然出现放量，量比指标图会有一个向上突破，越陡说明放量越大。
③当出现量比在0.5倍以下的长期缩量时，多是长庄股控盘所为，投资者应密切关注。
④当量比为0.8～1.5倍时，说明成交量处于正常水平；当量比在1.5～2.5倍之间时，则为温和放量阶段；当量比在2.5～5倍时，为明显放量；当量比达到5～10倍时，则为剧烈放量；当量比达到10倍以上时，一般可以考虑反向操作。
（2）量比指标的运用。
①当量比指标趋势线向上时，不必立即卖出，直到量比指标线转头向下再考虑卖出。
②当量比指标趋势线向下时，不可以买入。
③当股价涨停后，量比指标应快速向下拐头，如果股价涨停后量比指标仍然向上时，有可能主力借涨停出货，投资者应密切注意。
④当股价上涨创新高，同时量比指标也同步上涨并创新高时，说明股价的上涨有量能放大的支撑，应积极买入或持股待涨。
⑤当股价下跌，而量比指标上升产生背离时，投资者应迅速离场。
6.换手率指标
换手率也称周转率。指在一定时间内市场中股票转手买卖的频率，是反映股票流通性强弱的指标之一。其计算公式为：
换手率=某一段时间内的成交量/流通总股数×100%
【示例】虹桥机场（600009）于1998年2月18日上市，当日成交股数为13335.61万股，流通股为27000万股。换手率近50%，是新股上市换手率比较高的。
股票换手率是市场人气指标的一种，通常换手率越高，意味着该股票的股性较活跃，容易买到，容易出手；反之，股性较为呆滞。换手率较高的股票多为市场的热门股。
如果股价在低位时的换手率高，说明有机构或有人逢低买入，股价随后就会上涨；如果股价在低位时的换手率依然很低，说明投资者不看好该股，该股后市还会处于弱势；如果股价在高位出现了高的换手率，此时很可能是庄家或者机构开始出货了，股价随后就会下跌，此时如果追进，很可能被套；如果股价在高位，换手率却不高，说明该股后市还会继续上涨。
一般情况下，大多数股票每日换手率在1%～2.5%（不包括初上市的股票），70%的股票的换手率基本在3%以下，3%就成为了一种分界。具体说法如下：
①当日换手率在3%～7%时，该股为活跃股。
②当日换手率在7%～10%时，为强势股。
③当日换手率在10%～15%时，为大庄密切操作的股票。
④当日换手率超过15%时，且持续多日的话，此股也许会成为有潜力的黑马股。
判断是否属于热门股的有效指标之一便是换手率。换手率高，意味着近期有大量的资金进入该股，流通性良好，股性趋于活跃。因此，投资者在选股的时候可将近期每天换手率连续成倍放大的个股放进自选股中，再根据一些基本面以及其他技术面结合起来精选出其中的最佳品种。
（五）波浪理论
1.波浪理论的定义
波浪理论是五大技术分析法之一。波浪理论是技术分析大师艾略特发明的一种价格趋势分析工具。艾略特认为，不管是股票还是商品价格的波动，它们就像大自然的潮汐和波浪一样，一浪接着一浪，周而复始地进行，具有一定程度的规律性，表现出周期循环的特点，任何波动都有迹可循。
股价的波浪理论就是将股价的上下变动和不同时期的持续上涨或下跌看作是波浪的上下起伏，其中心意思是：一个完整的波浪包括上升5浪（1、2、3、4、5浪）和下跌3浪（a、b、c浪），因为8浪为一循环，故又称8浪循环。数清了各个浪就能准确地预测出底部和顶部，而其他理论往往要等到新趋势确立之后才能发现。
2.波浪理论的基本要点
（1）股价（指数）的上涨或下跌将会交替进行。主升浪和调整浪是价格波动的两个最基本的形态。
（2）一个完整的循环包括八个波浪，即“五上三下”（五个上升浪和三个下跌浪）。通常把神秘数字1、3、5浪称为主升浪（也叫推动浪，即与大势走向一致的波浪），2、4浪为调整浪，把a、b、c浪称为下跌浪。一个循环完成，走势将按下一个八浪循环进行。
（3）时间的长短不会改变波浪的形态。因为市场仍依照其基本形态发展，波浪可以拉长，也可以缩短，但其基本形态不变。
总之，波浪理论可以用一句话来概括，即“八浪循环”。
3.判定波浪的基本规则
（1）浪2回调的最低点低于浪1的起点，一般为浪1涨幅的70%左右即止。
（2）浪3最高点总会超过浪1的最高点，否则，只能算是一次反弹。浪3永远不是最短的一浪，通常是最长的一浪。
（3）浪4与浪1的收盘价不重合，即4浪的底不可以低于1浪的顶。
4.各波浪市场的特点
1浪——建仓吸货筑底阶段。空头气氛浓厚，多出现在下跌末期。
2浪——主力洗盘阶段。调整幅度较大，杀伤力强，尾声量能萎缩，无人抛售。
3浪——股价主升阶段。量价齐升，股价暴涨，向上突破，市场表现人气十足。
4浪——温和调整阶段。市场表现心态平稳，温和观望。
5浪——顶部阶段。市场人气仍足，风险即将来临。
a浪——市场开始逆转阶段。不少投资者认为市场尚未逆转，只视为调整。
b浪——循环浪的结束阶段。升势中的反弹多属于陷阱，不要误认为上一个升浪尚未结束，此时量能开始萎缩。
c浪——下跌阶段。时间较长，幅度较大，具有较大破坏性，投资者除抛售套现外，别无选择。
5.波浪理论的运用
（1）3浪是主升浪，投资者应抓住浪初的买入时机。
（2）5浪上涨空间不大，最好不做，出局了结。
（3）8浪理论虽好，但要求功底深，投资者应注意。
二、盘口信息要掌握
（一）盘口的主要内容
什么是“盘口”？通俗一点讲，“盘口”就是指提供大盘或个股交易信息及即时技术指标的“窗口”，就好比是电脑的桌面和窗口一样。因此，盘口就是在股市交易过程中，看盘观察交易动向的俗称。
盘口主要内容包括日K线图、分时线及分时量走势图、盘口信息（主要包括每日的成交量、股票买入和卖出5档盘口的交易信息及即时技术指标等）及各种有关技术分析指标。
看“盘口”的目的是掌握各种交易信息，熟悉主力做盘的种种手法，确定买卖股票的决策。对股民来说，看盘是一项基本功，需要在交易实战中总结经验不断提高。
盘口信息很多，下面重点介绍几个必须掌握的信息。
1.指数分时走势图
指数分时走势图也叫大盘分时走势图或大盘即时走势图。它是把股票市场的交易信息实时地用曲线在坐标图上加以显示的技术图形。
投资者在打开看盘软件，按下F3键时，便可以看到大盘的分时图。首先看到，它是一个由多条竖线和多条横线组成的坐标图表，竖线是用来划分时间段的，横线是表示股指点位的。临开盘前30分钟只有横竖坐标图，没有任何图形。坐标的横轴表示的是开市时间，纵轴的上半部分表示的是指数，下半部分显示的是成交量。
指数分时走势图由一条直线、两条曲折线、三种柱线和技术参数四部分组成。
（1）一条直线。
在位于上半部中间部分的一条较粗的红色（也可是其他颜色，但都是以今开盘指数为基准的水平线）水平线，线上为涨，线下为跌。
（2）两条曲折线。
即用不同两种颜色表示的曲折线。白色曲折线表示上证交易所对外公布的通常意义下的大盘指数，也就是加权数，白色曲折线通常认为代表指标股。黄色曲折线是不考虑上市股票发行数量的多少，将所有股票对上证指数的影响等同对待的不含加权数的大盘指数。黄色曲折线通常认为代表是非指标股。
从白色曲折线和黄色曲折线的相对位置关系，可得到以下信息：
①当大盘指数上涨，黄色线在白色线之上时，表示流通盘较小的股票涨幅较大；反之，当黄色线在白色线之下时，说明流通盘较小的股票涨幅落后于大盘股。总之，当大盘指数上涨时，谁在上面就说明谁是推动指数上涨的动力源。
②当指数下跌时，如果黄色曲折线仍然在白色曲折线之上，这表示小盘股的跌幅小于大盘股的跌幅；如果白色曲折线反居黄色曲折线之上，则说明小盘股的跌幅大于大盘股的跌幅。总之，当指数下跌时，谁在下面就说明谁是推动指数下跌的动力源。
（3）三种柱线。
三种柱线即指三种不同颜色和不同位置的柱线。
①红色和绿色柱线：以基准水平线（即粗横坐标轴）分界。上下方的柱线反映当前大盘所有股票的买盘与卖盘的数量对比情况。红柱增长，表示买盘大于卖盘，表示为买方市场，指数将继续上涨；红柱缩短，表示卖盘大于买盘，则反映了卖方势力在控制大盘的去向，指数将逐渐下跌。绿柱增长，指数下跌量增加；绿柱缩短，指数下跌量减小。
②黄色（或用两种不同颜色表示，在大盘上通常用红色、绿色两种颜色表示）柱线在最下方，表示每分钟的成交量，单位为手（100股=1手）。
（4）主要技术参数。
①委买委卖手数：代表即时所有股票买入委托下三档和卖出上三档手数相加的总和。
②委比数值：是委买委卖手数之差与之和的比值。当委比数值为正值时，表示买方力量较强，股指上涨的概率大；当委比数值为负值时，表示卖方力量较强，股指下跌的概率大。
2.个股分时走势图
在每天的交易时间内，个股每一分钟成交价格的走势称为个股分时走势。个股分时走势图是把个股的股票价格在市场的交易信息实时地用曲线在坐标图上加以显示的技术图形，投资者在打开看盘软件，按下F5键时，便可以看到个股的分时图。
从图中看到，它也是一个由多条竖线和多条横线组成的坐标图表，竖线是用来划分时间段的，横线是表示股指点位的。临开盘前30分钟只有横竖坐标图，没有任何图形。坐标的横轴显示的是开市时间，纵轴的上半部分是指数，下半部分显示的是成交量。
个股分时走势图是由一条直线、两条曲折线、一种柱线和技术参数四部分组成：
（1）一条直线。
上半部分中间的粗实线（在大盘上为一条较粗的或以今开盘价为基点的一条基准水平线），即昨收盘价的基准线，线上为涨，线下为跌。
（2）两条曲折线。
即两种颜色的曲折线。黄色曲折线表示该股票即时成交的平均价格（均线），即当天成交总金额除以成交总股数得来的值。白色曲折线表示该股票的即时成交价格。
（3）一种柱线。
一般用一种黄色柱线表示。黄色柱线在曲线图下方，用来表示每分钟的成交量，单位为手。
（4）主要技术参数。
个股分时走势图中出现的技术参数含义如下：
①外盘：成交价是卖出价时，成交的手数总和称为外盘。
②内盘：成交价是买入价时，成交的手数总和称为内盘。
③买①、买②、买③、买④、买⑤为5种委托买入价格，其中买①为最高申报买价格。
④卖①、卖②、卖③、卖④、卖⑤为5种委托卖出价格，其中卖①为最低申报卖价格。
⑤委买手数：指买①、买②、买③、买④、买⑤所有委托买入手数相加的总和。
⑥委卖手数：指卖①、卖②、卖③、卖④、卖⑤所有委托卖出手数相加的总和。
⑦委比：指委买委卖手数之差与之和的比值。委比旁边的数值为委买手数与委卖手数的差值。当委比为正值时，表示买方的力量比卖方强，股价上涨的概率比较大；当委比为负值时，表示卖方的力量比买方强，股价下跌的概率比较大。
⑧量比：量比=现成交总手数/过去5日平均每分钟成交量×当日累积开市时间（分）。当量比数值大于1时，表示此时成交总手量已经放大；当量比数值小于1时，表示此时成交总手量萎缩。
⑨现手：已经成交的最新一笔买卖的手数。在盘面的右下方为即时的每笔成交明细，红色向上的箭头表示以卖出价成交的每笔手数，绿色箭头表示以买入价成交的每笔手数。
⑩均价：现在此时刻买卖每股的平均价格。
（5）看个股分时走势图的意义和要点。
①分时图是市场的语言，实战中必须与K线分析相结合才能洞悉盘面股价变化的奥妙。
②分时图是记录股票一天成交价格运行的曲线，曲线运行形态有上涨、下跌、横盘。
③分时图是一个个高点和低点的连线。股价上涨时，分时趋势必然是向上，实际操作中，不能见到掉头向下就卖，因为调整是必然的，向上趋势必然是一个低点比一个低点高，此时投资者就应继续持有。
④分时图是实时反映当时股价行情变化的动态图，它只是反映很短时间里的多空变化，分析行情还要结合其他K线图的配合，但分时图是短线操作者最好的分析工具。
