周瑜见东南风起，便调兵遣将：
第一命甘宁带蔡中和诈降曹军沿着南岸走，打曹军旗号，径直攻取乌林，那是曹操屯粮的地方，混入曹军中，点火焚烧！留下蔡和在营寨中。
第二命太史慈领军三千，到黄州区内，断曹操合肥的接应救援兵力。这两处地界最远，先出发。
第三命吕蒙领军三千去乌林接应甘宁，焚烧曹操陆地营寨。
第四命凌统领军三千，攻取彝陵地界，看到乌林起火，出兵接应。
第五命董袭领军三千攻取汉阳，从汉川杀向曹操营寨，看白旗接应。
第六命潘璋领军三千，全部打白旗，往汉阳接应董袭。
六队人马刚出发，丁奉、徐盛回到大帐汇报。
周瑜听完，惊得目瞪口呆，半天才说出一句话来：“孔明让我寝食难安！”
鲁肃安慰说：“当务之急是安排用兵，孔明的事以后再说。”
周瑜只得强打精神，一面命黄盖派人送书信给曹操，说今夜来投降，一面调拨四只大战船跟随在黄盖二十只火船后面接应：第一只大战船韩当统领，第二只大战船周泰统领，第三只大战船蒋钦统领，第四只大战船陈武统领，每只大战船后面又各跟随三百小战船。
周瑜和程普在中军战船督战，徐盛、丁奉为左右护卫，留鲁肃、阚泽留守营寨。程普等见周瑜调度有法，内心都敬佩万分。
周瑜命刀斧手绑来蔡和，蔡和一路大叫：“我没罪，为什么绑我？”
周瑜冷笑说：“你这等角色，还敢来诈降？我军中缺少祭品祭旗，借你的脑袋一用！”
蔡和见抵赖不了，又大叫：“甘宁、阚泽和我是一伙的！”
周瑜不屑一顾，嘲讽说：“他们是我指使的！”
刀斧手将蔡和推到江边火船旁大黑纛旗下，一刀斩了蔡和，摆首级在旗下，浇酒烧纸完毕，命令黄盖开船。
黄盖在第三只火船上，身穿铠甲，手握长刀，船头军旗写着“先锋黄盖”四个大字。领着二十只火船，顺风漂水，往江北进发。
这夜东风大作，波涛汹涌，程昱说：“今日刮东南风，要小心堤防。”
曹操笑着解释：“冬至到来，阳气偶生，东南风偶然出现，不值得奇怪！”
这时军士报告江东小船来送黄盖秘密书信。曹操忙命人领进大帐，来人呈上书信，书信说黄盖到鄱阳湖运粮，今晚三更带领粮船前来投降，船头插青龙旗就是粮船。
曹操大喜，率领众将到水军营寨大船上专等黄盖粮船。
曹操在大船上，遥望江面，月光照耀江水，如万道金蛇，翻波戏浪，曹操迎风大笑，很是得意！
忽一人说，江南隐隐约约看见看见一队船帆，顺风开来。曹操走到大船高处，手下人报告说：“来船都插着青龙旗，其中一船军旗上写着【先锋黄盖】。”
曹操捋须笑着说：“黄公覆来投降，这是上天帮助我成功！”
船越来越近，程昱盯着看了很久，突然说：“来船有假，叫他们不要靠近水寨！”
曹操惊讶地问：“你怎么知道？”
“船中装有粮食，船必然稳重，我看来船，轻飘飘浮在水面行驶，加上今天晚上刮东南风，如果有奸计，怎么抵挡？”
曹操猛然醒悟，慌忙问：“谁去阻拦？”
文聘应声回答：“我熟悉水战，我去！”说完跳下一只快艇，用手一招，随后跟来十多只巡逻快艇
文聘站船头迎风而立，大叫：“丞相命令，江东船只停住不要靠近水寨！”文聘背后军士齐声大喝：“快下了船帆停船。”
还没喊完，一声轻微弓弦响声过后，文聘被箭射中手臂，倒在快艇上。文聘等快艇乱成一团，都往水寨逃回。
黄盖火船距离曹操水寨仅有两里，黄盖用刀一挥，火船一起着火，黄盖等军士退回船尾的快艇，跟在火船后面。
火船乘着风威、风助火势，二十只船如离弦的箭，飞入曹操水寨，火船船头长钉刺如曹操水寨战船船舷，牢牢吸住，水寨中战船迅速被火烧着，加上被铁链锁住，分散不开，顿时烈焰冲天，火势凶猛。火势在水寨中迅速蔓延，江南赤壁，火随风飞，风卷火烟，江面一片通红，满天彻地，上下通明，犹如白天。
曹操等见势不妙，被张辽用一只小快艇接走，曹操前脚刚走，后脚大船就起火燃烧起来，船上众谋士也被军士用快艇接下。
黄盖坐快艇跟在火船后面，进入水寨，远远望见中军大船上穿红袍的在下船，猜想是曹操，急忙命令军士快速前进。他自己提着长刀站在快艇前头，高喊：“曹贼莫走，黄盖来了！”
曹操叫苦不迭，张辽张弓搭箭，看黄盖靠近，一箭射去，此时风声火声喊声混在一起，黄盖一心死死盯着曹操，哪里防备张辽弓箭，被张辽一箭射中肩窝，落入水中。
张辽射落黄盖，救曹操上岸，陆地营寨也混乱不堪，原来甘宁等随蔡中化装曹操军士混入营寨深处，甘宁将蔡中一刀砍下马，在营寨中放起火来。
吕蒙遥望曹军寨中起火，也在路上放火，接应甘宁。凌统、董袭、潘璋都陆续放火杀出。
曹操水寨中，韩当等四队领着大战船跟在火船后面，听到水中一人大喊：“义公（韩当字义公）救我。”
韩当说：“这是黄公覆，快救人！”
原来黄盖熟悉水性，大冷天跌在水里也逃得性命。
韩当、蒋钦两军从西边杀入水寨，周泰陈武两军从东边杀入水寨，曹操水寨本被大火烧得哭爹喊娘，几路军马冲杀，中箭落水的不知其数，曹军水寨覆灭。
