何营子石窟寺，俗称“小寺”，是相对于石空“大寺”的谦称。石窟位于中宁县石空镇张台村何营子西北的山崖上，东距石空镇约3.5公里，西距石空大佛寺石窟约6公里，南距包兰铁路和201省级公路约1公里，北面是连绵起伏的山丘，山后是明代修筑的万里长城。石窟所处的山头，是一条东西走向的断崖，石窟就开凿于断崖的立面上，坐北向南，高低错落，自东向西，依次排列。在每个洞口的前面，都依山建有殿宇，洞窟前面院内的空地上，还建有天王殿、念佛堂、净室、厢房、斋房等建筑，组成了一个寺庙群。前临黄河，背依群山，跃进渠自寺门前流过，树木花草在寺周围生长，绿树成荫，流水潺潺，环境幽雅，空气清新，是拜佛参禅、修心养性的好地方。
何营子石窟的开凿年代，史无记载，民间口碑相传为唐代大将尉迟敬德监修。根据考证，该石窟的开窟风格，是小开口大扩展，建造样式为覆斗状，窟内布局为正面凿佛龛，龛前砌供台，窟顶贴“影塑”，墙上绘壁画，山岩石质为沙砾岩，这些特点均与石空大佛寺石窟、新寺沟石窟相类似。更为重要的是，同处在丝绸之路的必经之地，应属于同一时期的产物。相传开凿于唐代，应该是可信的。
何营子石窟寺共有石窟8座。第一座是“娘娘洞”，高2.5米，宽5.5米，深5米，内塑“三宵娘娘”神像。第二座是“大佛洞”，高3米，宽6米，深5米，内塑释迦牟尼佛、文殊菩萨、普贤菩萨，俗称“华严三圣”。第三座是“罗汉洞”，高3米，宽3.5米，深3.5米，正面的大佛龛内塑阿弥陀佛，两侧佛龛稍小，塑观世音菩萨和大势至菩萨，俗称“西方三圣”。两侧的供台上，塑有十八罗汉立像。第四座是“三清洞”，高3.2米，宽4.3米，深4.5米，内塑元始天尊、道德天尊、灵宝天尊三大圣像。第五座是“药王庙”，高2米，宽5米，深3米，内塑药王孙思邈和童男童女神像。第六座是地藏洞，高1.5米，宽1.5米，深4.5米，内塑地藏菩萨坐像，两侧是道明和明公两位站像。第七座是“百子观音洞”，高1.9米，宽5米，深2.8米，正面佛龛内塑观世音菩萨坐像，背后有娃娃山。第八座是无名洞，高2米，宽5米，深7米，里面无塑像。
何营子石窟寺，从造像内容看，既有佛教，又有道教，是两教合一的寺院。从窟壁上脱落的泥层来看，有二至三层壁画，说明一千多年来曾进行过几次维修。从“大佛洞”残存的绘有竹子、花草、人物故事的壁画风格来看，是清代中晚期的作品，说明最后一次维修是在清代。窟内造像在文化大革命中均被捣毁砸碎，只剩佛像的底座，也残缺不全，无法辨别年代。窟外原有十八间佛堂、斋房等建筑，也被拆除一空，只剩断壁残垣。1984年文物普查时，一派荒凉破败的残景。千年文物毁于一旦，实在可惜。
八十年代末，党的宗教政策得到了落实，当地信教群众积极捐款捐物，筹资募化，对洞窟进行了加固维修，窟内又重新塑齐了塑像，绘制了壁画。虽然塑像内容与原先内容不符，但也无伤大雅。经过多年的修建，现已初具规模，焕然一新，成为当地开展宗教活动的净地。
2005年，中卫市人民政府下发了卫政发[2005]125号文件，将何营子石窟寺公布为市级重点文物保护单位，划定了保护范围。
