1股民操作的众生相
市场中不同投资者的投资风格是各异的，但市场中的失败者总是相似的，往往不热爱思考，具有一定的盲目性，而成功者却是各有各的成功方法，投资的过程往往就是找寻和完善适合自己的投资习惯的过程。尤其是在2006 年之后，市场发生了翻天覆地的变化，成交量成倍增长。此时，股市失败者的特征更为明显，他们往往静态地把握市场，认为采用一种操作方法就可以一劳永逸，结果处处被套；而成功者却总是动态地跟随市场的变化，从而把握更多的获利机会。
平时投资者都在埋头操作，很少有时间思考市场中其他投资者究竟在如何操作，风格怎样，赚了多少。第一章中笔者为大家分析了大资金和机构的操作方式，现在笔者分析一下股市中普通投资者操作的众生相。古语云：以铜为镜，可以正衣冠；以古为镜，可以知兴替；以人为镜，可以明得失。因此投资者可以对照看看这其中有没有你自己的影子，哪些是可吸取的教训，哪些是可借鉴的经验。笔者选取了2006年的一波牛市和2009年的小牛市为大家进行分析，大家可以从中看一下这几年来普通股民的操作方式是否有所改变。
2006年媒体调查数据显示（如图2-2），有三成股民亏损，七成股民赢利。仔细分析来看，在赢利的股民中，有50%的获利在0%～20%，30％的获利在20%～50%，15%的获利在50%～100%，只有5%左右的股民赢利超过了100％，而同期沪深股指都已经翻番了，这意味着即便大多数股民在牛市中赚了钱，却依然落后于股指。而在亏损的股民中，更有2％的投资者亏损度超过了50％。这恰恰印证了笔者在第一章第三节中介绍的——股市中存在一个大奥秘——吸金法则。
图2-22006年股市赢利比构成图
如果仔细分析2006年的调查数据，可以发现，懂得研究上市公司基本面的投资者占比高达45％，依据技术面操作的投资者为30％，凭消息购买者为15％，其余10％为综合型或运用个人研究的方法。同时，有50％的投资者对1～3只个股进行重点投资，有25％的人操作个股控制在3～5只，有10％的人重仓持有单一个股，而其余的投资者则操作个股数量较多。在持股方面，有三成投资者选择了中长期持有（12个月以上），有四成左右的投资者选择了中期持股（6～12个月），其余的投资者大多为短线操作，即持股时间在3个月以下，仅有2％左右的人做超短线操作（5天以内）。从这些数据中我们可以看到，相比于2003年以前的庄股时代，现在的投资者已经进步了很多，越来越多的人开始学习基本面、技术面等指数，也学会了分散投资，包括短线、中长线投资的分类等。但缘何依然有大量投资者无法获利，或跑不赢股指呢？
2股民越老越赚钱
对于上面问题的解答，笔者在这里卖一个关子，先让投资者研读一下2009年的数据，也许答案就不言自明了。2009年沪指上涨幅度接近80％，深成指实现翻番，但获利的投资者仅为35％（其中跑赢大盘的股民仅为3％左右），30％的投资者处于盈亏的边缘，其余的均为亏损。我们回顾“2006年股市赢利比构成图”时可以发觉，2009年的赢利比率并未发生太多的改变，总体来看，牛市中还是有三成股民亏损，七成股民赚钱，在赚钱群体中，仅有极少数的股民能够赚取超越股指涨幅的高额利润，其余大多数股民则挣扎在盈亏水平线上。因此投资者应该将图2-2印记在头脑中，判断一下自己在股市中究竟属于哪个群体。位置摆正了，就可以进行相应的努力。
股市规模扩大了，可选择的品种多了，市场的振幅扩大了，但对于普通投资者来说，需要知晓的因素也相应增多了，操作的难度也加大了。而且市场资金的丰富使大资金的优势越来越大（股指期货推出后会更大），因此普通投资者的获利比例反而呈现下降之势。当然，这里面还包含了一个因素，那就是在经历了2006～2007年牛市之后，A股市场开户数激增，大量新股民入市。（据统计，2007年之后的新增入市者占投资者总数的40％左右，其中2008年以后入市、投资时间短、经验较少的股民约占15%。2000年以前进入股市的老股民占比3342％。此外，25～44岁的投资者构成了投资者主体，资金量小于30万的投资者占比高达85％。）大量新股民入场，股民基数的扩大，实际上也造成了获利人群比例的下降。
由于大量新股民的入市，伴随而来的就是短线操作的频繁，盲目跟风情况增多，而这也和最后赢利产生了直接的关系，数据显示，2000年以前入市的老股民，2009年获利比例高达42％，亏损比例不足20％，而2007年入市股民的亏损比例高达37％，获利比例不足25％。缘何股民越“老”（指股市年龄），赢利能力越强？笔者总结了一下有三大原因：其一，老股民往往经历过大失败。失败是成功之母，这句话是非常有道理的，作为股民只有经历过大熊市才知道股市究竟有多可怕，只有经历过大牛市才知道股市有多疯狂。同时，能够在失败后依然留在股市中操作的，必然是有自己的一番反思，心理承受力和资金运用能力都达到了一定水平。
其二，老股民的知识储备丰富。老股民能够在变化的市场中生存，没被市场淘汰，就是源于其不断的学习和积累。正是这些技能的储备，提高了老股民的综合能力，使其更具竞争力，也就更容易获利。老股民自身的经历就是一笔财富，他们对于股市已经开始有一种本能的感受和深层次的认识，而这些都是通过实践积累起来的。
其三，也是最重要的，老股民有自己成熟的投资习惯。老股民在经历了失败、成功的同时，又储备了大量的知识和技能，很容易形成适合自己的投资方法和赢利模式。这就好比之前是徒手在股市中肉搏，如今得到了合手的兵刃以及股市战法，战斗力就会大幅提升。这个成长的过程，就是投资的乐趣，更是投资的真谛。
3主体思维选股法的起源
以笔者自身经历为例，我1999年初入股市，经历过庄股时代，盲目跟风、炒新股、炒ST、学技术、用基本面、听消息，精力没少花费，到了最后却发现，总是慢市场一步，屡战屡败，屡败屡战，越操作亏损越多。因此笔者开始停下来反思，究竟什么才是股市的赢利之道。经过痛苦的反省，笔者最终明白了一个道理，那就是无论哪种投资方法、哪种投资工具，都应该是以投资者自己为根本，以自己为出发点，让各种有利于投资的东西为我所用，而不是让自己在追逐别人的操作中被套。而且股市越发展，对股民的综合能力要求越强，投资者必须找到适合自己的方法，方能在股市中立足。随后结合自己的感悟和经历，笔者研究出了“主体思维选股法”，这是一套自上而下的投资方式，思路明确，操作简明，能躲避干扰，直接获得利润。在股指反弹期，忽略股指，把握反弹主线，获得超额利润；在下跌期，以股指为主导，忽略个股，躲避风险，永远用小的损失博弈大的收益。随后，笔者从2006年开始，逐步获利，走向正轨，找到了自己的股市捷径。以最近的2009年为例，三波操作至少累计获得5～9倍的利润，仅基金品种，两次操作就达到了13倍的纯利，由此可见突破旧模式，创造属于自己的股市捷径的效果。
笔者希望大家也来作一番反思和总结：作为一名普通的投资者，应该做哪些事情？首先，你要了解股市，明白其究竟是一个什么样的市场，哪些是市场机制注定投资者无法逃避的困难，哪些是陷阱，做好关于市场动态的知识储备。其次，回顾一下你入市以来的操作成果，是赚了还是赔了？赚在何处，赔在哪里？如果无论牛市、熊市，无论操作哪类个股，都无法获利，无法跟上股市脚步的话，那么你就必须停止操作，好好地反思一下你的操作模式。思路决定利润，策略决定操作，如果你无法走出亏损的怪圈，就说明你的操作模式存在非常大的问题。错误不可怕，可怕的是重复错误。最后，请对照上面的分析，看一看你在市场中究竟是属于哪类人群，你的赢利模式又是什么？只有看清楚自己，才能够突破旧的模式，作一个彻底的改变，赚取新的利润。下面笔者会一步步告诉你，如何学会短线和中长线操作的精髓，找到属于你自己的股市捷径。
