1火山喷发与过山车
“主体思维选股法”的精髓是什么？简单地说，就是以投资者为主体，充分发挥主体本身的优势，用自己最强有力的武器去博弈市场以及其他群体的弱点，从而获得利润。这在五大核心要素之价格上，体现得最为明显。价格实际上泛指各个行业中具体产品价格的走势，特别是一些化工、化纤、纺织、食品原料等行业的产品价格走势。这些产品平时人们很少去关注，是市场中的盲区，也是大部分投资者的弱势所在，但其却蕴涵了非常大的能量，就像一座座活火山，没有爆发的时候，平凡无奇，人们甚至都忽略了它们的存在，但一旦启动就会出现火山喷发的壮观景象。
图3-25华峰氨纶日K线图（20069～20076）
图3-25呈现了一个较为典型的走势，华峰氨纶（002064）自2006年8月23日上市后，仅仅半年时间股价就上涨了近10倍，尤其是在2007年1月至4月间，仅3个月的时间，就从13元涨到了65元，迅速涨了5倍。此外还有舒卡股份（000584，现更名为友利控股）、新乡化纤（000949）等一批个股，股价均是在这短短几个月时间内上涨了四五倍，也就是说这并不是单一个股的表现，而是一个牛股群，而这背后的动力就是氨纶产品价格的持续暴涨。
自2006年5月开始，国内氨纶市场价格开始飙升，在半年时间里，氨纶40D价格由每吨49 500元一路上升至每吨63 000元后，2007年以来涨幅更是呈现出加速态势，1月15日即达到每吨77 000元，1月18日每吨价格涨至83 000元；同时由于每年春节期间氨纶价格普遍上涨的惯性，春节后更是攀升至每吨90 000元以上，再加上当时商务部长达5年的反倾销税措施，在不到三个月的时间里，氨纶每吨平均价格上涨了近30 000元，涨幅高达近50%。而同期其原料PTMEG（聚四亚甲基醚二醇）、纯MDI（二苯基甲烷二异氰酸酯）价格则基本没有出现大的上涨，甚至出现小幅下跌。因此，氨纶企业业绩的大幅提升远远超过所有人的预期。以华峰氨纶为例，其成本构成中，原材料占到55%，而原材料中，PTMEG和纯MDI分别占80%和20%。在时下产品和原材料价格下，毛利率可达33%，促使公司在2007年业绩同比增幅达549%。
正是这样的情况，使得华峰氨纶股价快速飙升，如同火山喷发一般。从2006年第二季度开始，由于部分国外氨纶装置的减停产，国内外市场供应紧张，引发国内氨纶价格飙升，从2006年下半年开始至2007年4月，氨纶价格涨幅约为78％，并在2007年3月30日创出历史新高。但从2007年第二季度开始，氨纶价格开始逐波下滑，至2008年初跌幅超过43％。2008年，氨纶市场走势艰难，面对成本上涨和需求不旺的双重挤压，不少中小企业倒闭，而大型氨纶厂商则纷纷扩产，希望通过不断扩大规模，降低生产成本，增加企业利润空间，这样就形成了一种恶性循环，导致氨纶产品价格一降再降。随着产品价格的下降，个股股价也如过山车一样，一落千丈，同期其他化纤产品，如粘胶、涤纶等也在两年间经历了这样冰火两重天的洗礼。可以说，产品价格的大起大落，造成了股市中相关个股股价的暴涨或暴跌。如果能够通过“主体思维选股法”理解价格因素的内涵，不仅可以抓住暴涨机会，更能够规避暴跌。在股指期货时代，把握暴跌的机会，就可以通过做空完成获利。
2唤醒每个股民的潜能
“主体思维选股法”核心要素之价格的应用有三个要点。首先是明确价格要素对应的产品的特点。化纤产品（其余类似化工、食品原料、医药等皆是如此）价格受外界因素影响较大，会呈现出一种暴涨暴跌的特性。因为此类产品往往被行业内大企业所垄断，一旦其中某家企业发生一些事件，诸如工业事故、行业内部管制、并购引发的减产或停产等，都会对短期价格形成非常大的影响，甚至全球价格都会出现剧烈变动。但化纤产品的这个特性，恰恰就可以为投资者所利用，以取得短期的暴利，也可以规避风险。
其次是以己之长，攻人之短。由于这些产品专业性很强，不要说投资者，就是很多基金、机构的研究员也很难把握。也就是说，这个暴利的机会产生于市场的盲区，是大多数投资者的弱项，但同时也成为很多人的强势，即在这些行业中工作的人。在化工、化纤、纺织、食品、医药行业工作的人非常多，其中相当一部分人也是股民，他们在股市中或许是弱势群体，但当操作涉及这些行业的股票时，他们就是优势群体，而用自己的优势去对抗市场和其他投资者的弱势，正是笔者这套“主体思维选股法”的精髓所在。笔者就发现了很多这样的股民，他们明明握有这样或那样的优势却浑然不知，常常用自己的弱势去博弈股市，后果自然是亏损。而当他们发现了自己的优势之后，操作就变得非常有目的性——反复利用自身优势，操作自己熟悉的行业和个股，在挖掘股票的同时也丰富了自己行业内的知识，提高了技能，做到了股票、工作两相宜。因此股民一定要在自己的操作中注意此点，不仅是在上面所列的这些行业，在其他行业也是同样道理，这是一条非常好的股市捷径。
最后就是此类个股的选股策略和方法。先从价格入手，当价格开始缓步攀升时，可以进行关注，一旦出现突发事件（前面提到过，这些行业壁垒很高，往往由几家大企业垄断，一旦其中一家出现突发事件影响产量时，价格就会剧烈波动），引发价格大幅变动时，就要开始注意相关个股的机会。和其他行业个股众多这种情况相比，这些行业对应的公司往往较为固定，因此投资者选股的难度很低，无须进行再度的挖掘，往往是知道产品，马上就能够找到对应的公司。而当产品价格因为产量的恢复再度回落时，或者是符合第二章介绍的卖出三法则时，投资者即可卖出，操作非常简单，但利润往往非常丰厚。
图3-26广济药业日K线图（20071～200710）根据以上思路，笔者在2007年3月发掘了广济药业（000952）（见图3-26）。能够找到该股，实际上是较为偶然的。当时周边人开始热议儿童配方奶粉和保健品，也有很多人在推销，而其中就提到了诸如维生素E、维生素B2、维生素C等很多营养元素，虽然每种产品规格都很小，但价格却很贵，而且品牌也并不多，行业垄断度非常高。有朋友就戏称，谁要是创立一家类似的公司肯定赚钱。说者无意，听者有心，经过了这样的“熏陶”之后，笔者开始琢磨这里面是否存在获利的机会。有股市存在，那么为何不选择这样的公司呢，既可以规避很多实业的风险，又可以享受行业景气所带来的利润。随即笔者就留心了一下，并搜索了一些相关信息，逐步展开操作。
首先笔者从价格入手，选择了维生素B2（同期还有维生素E、维生素C可供选择）进行研究。笔者发现2007年年初，维生素B2的价格处于相对稳定的水平。但春节后两周，维生素B2的价格开始飙升，其世界第二生产商的停产，更是推动了价格的快速上涨。2007年8月，维生素B2的价格最终攀升至每公斤850元，在某些地区每公斤价格甚至超过了 1 000 元。于是，笔者马上搜索该行业的垄断企业，研究得知，从市场供给面看，全球维生素B2的生产集中在少数企业手中，产量排名前三的是湖北广济药业股份有限公司、德国巴斯夫股份公司（以下简称“巴斯夫”）、荷兰帝斯曼公司。这三家的维生素B2产量总和占据了全球市场超过80%的份额，而正是第二大生产商的减产，使得产品价格出现剧烈波动，这完全符合“主体思维选股法”核心要素之价格的相关条件。
其中在A股市场上市的只有广济药业（000952），于是笔者很容易就找到了该股。3月中下旬，在8元附近，笔者进行了建仓（此时正是维生素B2价格开始加速上涨期），随后一边继续跟踪维生素B2价格，一边等待股价的体现。没过两周，果然，该股就出现了同产品价格一样的暴涨走势，一路涨到了5158元。根据第二章介绍的卖出三法则，以及其产品价格由于产量恢复而出现回落的双重原因，笔者在4685元一线止赢出局，赚取了接近600％的利润，同期的维生素E、维生素C概念股的新和成（002001）等也都出现大涨走势（见图3-27）。
图3-27广济药业选股思路回顾
3暴利机会时时有
前面介绍的两个应用核心要素之价格取胜的实战案例，分别是在2006年、2007年发生的，而2007～2008年是化工产品的活跃期，尤其是生产聚氨酯的主要原料TDI（甲苯二异氰酸酯），成就了沧州大化（600230）、蓝星清洗（000598，现为“*ST清洗”）等一批TDI个股的大涨，基本都有3～5倍的涨幅，而原因就是TDI资源巨头巴斯夫暂停了其北美地区80%的TDI产品的销售（工厂机械出现故障）。此消息一出，TDI价格在半年间从每吨14 000元涨至23 000元，随后又飙升至每吨 43 000 元，这样的疯狂走势，也助推了股价。
价格要素每年都会在市场中产生作用，2009年我们也见到了其靓丽的身影。2009年大家应该都对“甲型H1N1流感”这个词不陌生，起初是在3月中旬，这种流感被称做“人感染猪流感”，而到了4月30日世界卫生组织正式采用了“甲型H1N1流感”（以下简称“甲流”）一词，此时“甲流”开始在全球蔓延，世界卫生组织也是一再提高警报级别，最后在6月达到了最高级。不过在经历了“非典”之后，人们已经开始熟悉“达非”对抗流感的功效，因此随着“甲流”危机的逐步接近，各种对抗流感的疫苗、药物、医疗器材等的销售都进入到一种紧俏的状态。“主体思维选股法”核心要素之价格，就是利用各种突发事件所引发的短期内价格剧烈变动而获利。显然“甲流”使得医药产品价格短期内上涨，这也是一个股市赚钱的好机会。
但国内并没有真正的达非产品，却有与此密切相关的，比如说达非原料药八角提取液——莽草酸，而垄断这一资源的就是桂林莱茵生物科技股份有限公司，因此就很容易地找到了对应个股莱茵生物（002166）。图3-28就是该股的日K线图。
图3-28莱茵生物日K线图（20093～200911）
笔者操作该股时，股价实际上已经有了一定的涨幅（从12元涨到了21元）。这也是短线操作中，投资者经常碰到的事情——个股很好，题材分析也很到位，明确里面有大的机会，就是个股已经涨起来了，是追，还是不追？如果是别的操作法，这的确是一个难题，而对于“主体思维选股法”来说，这很容易解决，因为在选股的过程中，就已经明确了操作的依据。既然是因为“甲流”疫情使得相关药品出现了紧俏的情况，那么只需要考虑“甲流”疫情是否得到控制以及相关药物是否可以被其他企业大量生产。
逐一分析来看，疫情控制需要一定的时间，5月中旬时疫情才刚刚开始出现，第一个高峰期都没有过，显然第一个因素还会持续；而第二个因素则更为明显，药物生产不像其他产品，往往只有取得许可证的企业才能够生产，具有非常高的行业壁垒，更何况药物是用来治病救人的，需要严格的审批制度，所以在一段时期内是无法扩大供应渠道的。所以笔者在21元一线大胆介入，并且严格按照第二章介绍的短线策略进行操作，一直到了8月12日，也就是大盘破位之日，根据卖出三法则，以415元左右的价格出局，收益几乎翻倍，再次成功运用核心要素之价格获得丰厚的利润。同期其他的医药类个股，诸如海王生物（000078）、白云山A（000522）、普洛股份（000739）等也出现了大涨的局面，显然是一个牛股群体。
