却说吕衡奉扬侯吴策之命赍书往荆州见郑天时以表求和之意。衡至武昌，守军引见发科，发科遂派人护送衡往荆州。中途，至一驿站，见数十骑自西而来。衡观为首者面如博粉，唇若抹朱，猿臂虎腰，相貌堂堂，威风凛凛。原来是天时派弟郑庆烨前来迎接。衡遂同庆烨还荆州。
离城三十里，便见天时引着帐下大小文武官员拱手相迎。天时见了吕衡，下马相见：“久闻子范才名，今日得见先生，足慰平生也。！”范亦逊答之。于是二人并马入城。衡行道上，闻民谣皆称颂天时恩德，暗叹道：“素闻郑天时近得人心，远得民望。今日一闻，信不诬矣。”至堂门，早闻酒菜之香。天时亲扶吕衡下马，衡窃思：“如此仁德之主，古今罕见也！”入堂中，饮宴一番。席间，天时数亲自把盏与衡，衡亦婉辞谢之。
宴散，天时令擎天龙、攀天凤送衡回宾馆。次日天时升堂议事，请吕衡至，衡呈上扬侯书信，天时拆而视之，其书曰：“右将军、扬州牧、扬侯策致书于司徒、江陵侯、荆州牧郑天时麾下。策观古今英豪，无一胜君者，策向慕君才德，恨天地相隔，不得永见。向者误遭林贼挑唆，兵加于君，今已大悔。若君可不计前嫌，与策重修就好，策定连年进贡，誓不相犯。幸存照鉴。”
天时观书毕，大笑道：“伯谋吾弟也，子范又亲至此，吾岂有不从之理？”遂许与讲和，与之结盟。天时又以司徒之职加封吴策为车骑将军。
次日，吕衡辞归，天时亲自出郭相送，置酒相待。衡拜谢而去，天时一连送了三十里方回。衡回见扬侯，备言天时允与讲和，并同江南结盟，又加扬侯为车骑将军。策大喜，遂又派吕衡将礼物送与荆州，天时收了，令孙佑同吕衡回金陵答礼。自此郑、吴结交，情义甚密。
却说林操在邺都闻知此事，大惊，乃欲南征。程德谏曰：“丞相方平河淮，寝未安席，军马亦尚在休整。何力南征乎？况郑、吴结交，友好甚密。岂能猝平耶？如今唯有练兵屯粮，伺两家反目，乘机攻之，自平矣。望君详察！”郭德嘉亦曰：“程仲昱所谏极是。今兵马疲困，难以征伐。主公只能静候良机，此时不可与天争也。”众官亦苦谏，操方罢南征之议。主薄陈众劝操以官爵安二人之心，操遂假天子之诏，封天时为大将军、太尉、领荆州牧、江陵侯；封吴策为车骑大将军、领扬州牧、扬侯。
时东川张莽于阴平沓中大破羌兵十万。正欲班师回朝，闻知此事，勃然变色曰：“郑乾、吴策结盟，必有图朕之意。朕誓伐之！”遂起兵欲攻荆州。莽长子张扶曰：“不劳父皇圣驾，儿自引精兵十万往破之，定要成功！”张莽大喜道：“吾儿智勇超群，朕料破荆州必矣！”遂与精兵十五万往取之。扶领旨毕，乃提兵东进。诸郡无备，措手不及，只得投降。
西陇大军直逼南乡。郡守王乾，字元昊，乃临海罗阳人，其人身长九尺，威风凛凛，颇有勇力。是日乾闻陇兵至，乃率郡兵二千出城迎战。但见王乾身披重甲，手提大刀，于阵前来回驰骋，单搦张扶出战。扶大怒，令大将马亥往敌之。二马相交，战不数合，王乾大喝一声，砍马亥于马下。张扶失色，部将李邯曰：“马亥某兄弟也，某欲出战与他报仇！”扶乃令李邯出迎。王乾笑曰：“鼠辈不惜命哉？”言讫，纵马迎之。斗三合，一声惨叫后，李邯落马而死。张扶见连折二将，忙令退兵，王乾乘势驱兵掩杀，陇军大败，皆落荒而逃。王乾率兵追了十余里方回。此战陇军约折却一万余人。
张扶回寨后，与众将商议曰：“王乾英勇无敌，恐南乡难得矣。不知诸将有何妙计？”众皆默然。扶大怒，大喝道：“无计者立斩！”侍中刘烺慌忙进计曰：“殿下勿忧，臣有一计。”扶改容问曰：“卿有何良谋？请速速讲来！”烺曰：“可诈称粮尽，彼若知此，必然来抢。那时可以伏兵击之，却提前设兵藏于城外趁彼出城就而夺之。如此可大获全胜！”扶大喜，遂从其谋，先差人入城散步流言。
城中军士闻之，来报王乾。乾乃派人往探陇军粮道。回报：“陇军正沿城西山间大路运粮。”乾大喜，遂领三千军前去劫粮。至路上，正遇一彪陇兵，约有千余人押送钱粮五百余车自西缓缓而来。锣鼓声响处，三千郑军齐上，陇兵俱奔避。须臾，一声炮响，张扶伏兵尽出，乱箭射下，郑军大乱。王乾单骑突围逃回南乡，见城上尽插陇军旗号，遂弃城而投南阳去了。张扶入了郡城，安民已毕，遂遣使回武都向父皇张莽报捷。
却说王乾至南阳，于城下叫门，守军见是王乾，开门放入。太守乃前军师徐直徐元庶也。是时，元庶闻乾至，乃引众出迎。请入大厅，元庶问其来意，乾备言其事。元庶乃留乾在南阳，联合襄阳郑舒泽将军起兵三万前去南乡迎敌。
话说张扶自得了南乡郡后，自以为得志，欲逞能攻取南阳，乃率兵十万前进。行至半路，正遇元庶、舒泽军马。两军各排成阵势迎敌。张扶亲自提刀跃马于阵前破口大骂，单搦舒泽出战。舒泽大怒，挺枪纵马出战。两马相交仅一合，舒泽一枪将张扶刺死在马下。陇军见太子阵亡，俱失色，皆落荒而逃。元庶、舒泽乘机挥师掩杀，陇军大溃，降者无数。
后人有诗赞舒泽曰：“将军神勇谁人及，绰龙银枪更无敌。锋刃起处万魂散，马蹄飞踏鬼神哀！”
舒泽便将张扶首级往诸郡招安，诸郡陇兵见张扶已死，无不献城投降。郑军遂复失地。安民已毕，元庶乃差人往荆州告捷。
且说败兵回见张莽，细言太子兵败阵亡之事。张莽闻知，又悲又恼，因将案上玉砚捏得粉碎。左右侍者无不冷汗直流。莽怒声望东大骂：“荆州鼠狗，殒朕爱子，誓不同日月也！”丞相杨纵忙劝曰：“陛下息怒。如今我军新败，士气低落，太子殉亡，内外震动。唯今之计，但先为太子治丧，余事来日再议。”莽从其言，遂先设丧事，葬子与太白山上。
莽怒气未息，遂尽起国中大小军马二十万，并结连羌兵八万，共大军二十八万并东川名将数百员，皆往征荆州报仇。早有细作报入荆州。天时乃起兵十七万，令大将魏伯理、卢孔杭为先锋大将，王任坚为军师前去迎敌。留擎天龙、施德志、傅方淳守荆州，代理大小军政之事。
陇军方入魏兴郡界首正遇郑军前锋。但见陇兵阵旗开处，数百御林军簇拥一辆小车，黄罗销金伞盖下张莽身披金甲，腰悬宝刀；左右白旄黄钺，金银旌节，前后围绕。张莽以手指伯理、孔杭大骂道：“楚地狂犬，敢拒天军耶！”孔杭更不打话，飞马挺刀直出。张莽令大将邬悌迎之，交马只一合，孔杭大刀起处，斩邬悌于马下。张莽大骇，忙令陶鼓、陈禹出战。郑军中，一将飞马直出，众视之，乃魏哲魏伯理也。当时，伯理、孔杭各敌一将。仅一合，刀剑起处，敌将即落马而亡。张莽大惊失色，慌忙率军逃窜。二将乘势驱兵掩杀，莽兵大败。二将一连追了三十里方回，夺得军器马匹无数。这一阵，杀得西陇军马，尸横遍野，血流成河！
后人有诗赞伯理、孔杭曰：“二将神威胜虎狼，一剑一刀施锋芒。剑下血流刀下死，杀得陇兵皆惶惶！”又有诗笑张莽曰：“嚣狂莽贼不知耻，几次三番自取辱。屡战屡败赖无耻，屡败屡战真厚颜！”
二将胜了一阵，遂在险阻处依山傍水扎下营帐，差人往见天时告捷。时天时率军将到魏兴，闻二将捷报，大喜过望，乃传令三军加速前进，午时务到魏兴。二将闻天时到，乃率众迎接。天时抚二人之背而言曰：“二君初战，即斩贼将三员，大破贼兵。如此神勇，孤何虑乎？”遂重赏二人，二人拜谢。
天时乃聚大小诸将于帐中商议退敌之策。王任坚曰：“今张莽战败，锐气已无，不难破也。”天时遂问计于任坚。任坚笑而答曰：“何不令伯理、孔杭二将领一军出上庸径取南郑，以断其归路？”天时曰：“南郑地势险峻，况亦陇中要地，必有重兵守把。恐非容易可得也。公此计不妙。”任坚大笑道：“君不知诡道耶？”天时方悟，遂唤魏、卢二将分付如此如此，又唤张博熙、雷韬分付如此如此。四将各引一万精兵而去。分拨已定，主公自与军师坐镇郡城等候捷报。
却说张莽在寨中，饮酒解闷，忽人报：“郑乾已领军十七万来到。今乾令魏哲、卢孔杭二将各率一万精兵欲取南郑，断吾军归路！”又有人报：“郑乾留二万兵守寨，自引大军入屯魏兴。”张莽闻报，遂诏军师司空杨翼商议。翼曰：“彼兵取南郑，何不派兵就归路截之。彼军远行，大营空虚，可乘机劫之。然后再取城池，郑军可破矣。”莽从其计，遣大将姜涪引兵三万往南郑大路截杀郑军。
是夜月黑风高，莽自统大军十余万杀入郑军大营中，但见灯火闪耀，却无一兵一卒。莽知中计，正欲退时，寨外箭如飞蝗。莽兵大乱，郑军乘机放火。陇军皆在营中乱窜。死者无数。张莽率领一队残兵，由大将鲁参保着，突围西去。行未里，左有博熙，右有雷韬，分兵两路杀来。张莽大慌，手足无措。鲁参曰：“陛下勿忧，臣愿当之。”遂率五百骑迎敌。张莽方得以走脱。鲁参死战久矣，力尽身亡。
张莽逃脱至寨，只见二将列阵营前，乃魏哲、卢孔杭也。莽大惧，遂弃寨而走。二将乘胜追杀，大破其兵，夺得兵器马匹无数。张莽仅率一百骑投西奔逃，幸得大将姜涪引兵接应，方得安然逃回南郑。莽深恨天时，欲再兴兵，诸将苦谏方止。
却说天时在魏兴闻诸将捷报，大喜，遂设宴庆功。延王任坚于上坐，天时谓众将曰：“此战虽赖诸君勇武。然孤以为头功当属凤君。若无凤君妙计，诸君纵有樊哙之勇，岂有用武之地哉？”遂亲自举杯与任坚把盏。任坚曰：“主公切莫以小胜而大松警惕，张莽兵败含恨，久后必复至也。主公唯永保平衡之心，不可以胜为喜也。”天时深服其论，遂命廖渊协助王乾守魏兴，增兵数万于西北以拒张莽，自班师回荆州。
后人有诗赞任坚曰：“骄凤奇才降襄阳，手指轻弹退万军。神机妙算无人比，妙计直破十万兵。”又有诗赞天时曰：“圣主英名传万古，麾下天军更无敌。横冲直闯陇家寨，惊得莽贼心惶惶！”
早有擎天龙等心腹文武官员引大小谋臣武将出郭三十里迎接。众人欢笑入城。城中百姓无不伏地望尘而迎。天时见之，大不悦。众问其故，天时曰：“轻重倒置，君臣异位。孤安不努乎？”众问曰：“主公何出此言？”天时正色而言曰：“孤素以为国以民为本，即民乃国之主。君官俱民之臣。今岂有君伏道迎臣之礼乎？”遂命尽扶百姓起身，各赐酒一盏，天时亲自以好言抚慰。民皆含泪而谢。左右观者无不下泪，擎天龙密谓诸官曰：“观万古之仁君，吾主岂弗至仁至德至善者耶！”于是人心大悦。是日大摆宴席于城中，举州同庆。由是天时声名远播，四方之人无不敬服。
次日天时请五大军师、并心腹谋士商议。天时曰：“今孤退张莽之兵，安诸郡之民。荆州已大定矣。孤以为不趁此时进取巴蜀诚为可惜。”傅方淳曰：“主公之言甚是。某闻益州牧璋近日染上重病，已在危笃。其大将张务掌权，却大行杀戮。大失人心。故而诸郡叛者无数。主公此时若可乘其大乱而伐之，蜀地一举而定矣！”王任坚曰：“虽然如此。张莽在北，方为所败，心中怀恨。主公若远征益州，彼未免不从中作乱，主公岂能安心耶？”天时曰：“任坚此言，正中吾心事。不知诸君有何谋可防之？”任坚曰：“何不致书西凉白腾，与之结盟，请其发兵攻陇西。如此张莽必自顾不暇，何力乱吾后焉？”天时大喜，遂亲修书信一封，遣心腹孙佑为使往武威见白腾。
且说白腾，字寿龙，其祖乃炎黄名将白弥之后，父名祁，字子浩，灵帝为雍州天水郡守；后失官流落陇西，与羌人杂处，遂娶羌女生腾。腾身长九尺，体貌雄异，禀性温良，人多敬之。灵帝末年，羌人多叛，腾招募民兵破之。安宁中年，因讨贼有功，拜征西将军、领凉州牧、姑臧侯。腾在凉州广招贤士，大募兵卒。有弘农人杨迅、洛阳人王师、河内人卢干等名士数十人为辅。
当日，腾正与诸谋士议事。忽人报：“荆州郑司徒遣孙佑先生为特使来此，欲见主公。现正在大门外等候。”腾疑之曰：“吾与郑天时素无交情，彼为何发使前来？”谋士沮继曰：“此必是彼欲取益州，恐张莽从中作乱，故遣使请主公发兵攻取陇西，牵制张莽。彼好安心去夺取益州也。”白腾曰：“然当何以答之？”继曰：“可见之，看其言语。可从，即从；不能从，即杀之。”腾从其言，遂令孙佑入见。
腾因见孙佑仙风道骨，相貌非凡，颇敬之。遂命人赐坐。委婉问曰：“久闻足下高名。不知今日前来，有何赐教？”孙佑曰：“佑奉主命，为公事而来也。”腾曰：“有何公事？”佑曰：“天下之事，非公乎？”腾闻言大笑道：“愿同君论之！”佑曰：“今天下分崩，主道凌迟，四方盗贼横行。君侯若不顺时而动，恐日后为时势所汰也。”腾曰：“如君言，吾当若何？”佑曰：“西凉地处偏僻，人民稀少，非久守之地也。陇西诸郡钱粮颇广。且北连凉地，南临两川；西通羌氐，东接雍秦。此用武之地，将军岂无意乎？若君侯有平天下之志，则从佑言；若欲困守西凉，不思进取，即杀佑。唯君侯察之。”腾闻言，大喜曰：“君真金舌也。方才所言，甚合吾意！”遂许与荆州结盟，起兵七万南下以图陇西。
次日孙佑辞归，白腾亲自出郭送了近百里方回。众问腾曰：“君侯何敬此人之甚乎？”腾笑谓众人曰：“此人有陆、俪之风，无人及也！”
却说孙佑回见天时细言前事，天时大喜，遂欲进兵收川。王任坚曰：“不可。腾虽应允，未知真心。此时妄意兴兵，胜负难料。不如趁其两军混战之时进军，可保无虞。”天时从其言，遂派细作前去打探西凉军消息。
不数日回报：白腾令华胜为先锋；大将淳于硅为前军；皇甫岩、朱杰各为左右翼；卢干为军师；逢勋、沮继、郭相、田皓为参谋官；颜俊、文貌为护卫；弟白麟为后军，并总督钱粮；其余数十员将领皆在中军听令。
却说西凉军先锋华胜引三千铁骑出关，直至狄道城。守将刘拯闻之，遂领五百兵出城迎战。阵圆处，拯亲自出马大骂挑战。华胜大怒，挺刀跃马而出，仅斗五合，胜一刀斩刘拯于马下。余众俱降，遂得城池。
后人有诗赞华胜曰：“元雄武艺夸西北，独超众伦勇绝群。一刀一合斩万敌，百战百胜真虎将！”
时白腾亦亲率大军来接应，遂合兵一处，商议进军之策。逢勋曰：“今已得狄道，当乘势夺取陇西诸城，以积收钱粮，然后徐徐图之可也。”腾遂问曰：“似此当用何计取之？”逢勋乃献计曰：“可一面分派兵往取大夏、枹罕、河关；一面亲率大军循高城岭取首阳山西攻陇西。”腾从其言，遂命淳于硅、蒋异、韩勇各引精兵八千分取三城，自提大兵五万前进。
腾军至高城首阳山岭，观其地势险峻，山险水恶。哈哈大笑道：“人皆言陇西郡守纪冥勇略过人。此处险要如此，彼却不知埋伏。足见其有勇无谋也！”遂驱兵大进，首阳县令宗耳因见西凉兵众，遂献城投降。腾仍命为县令，封千户侯。
腾遂领兵入城，百姓俱伏地迎接。安民毕，腾乃引军屯驻首阳，派人打探三路军马消息，不数日告捷。腾大喜，欲乘胜进取陇西。军师卢干忙谏曰：“不可！不可！今虽得城池，然人心未附。若君侯取陇西，彼必乘虚造反。如此空有城郭何用？岂不闻国以民为本耶？万望君侯明察。”腾曰：“君言甚是。”遂亲自前往三城安民，人民皆感其恩德，尊腾为白侯，自此深得人心。腾见三城已定，乃复用降将以守三城，自引兵欲进取陇西。
却说纪冥在陇西闻西凉兵到，急忙发书往武都求救，自提兵二万往首阳迎敌。白腾闻纪冥至，召众谋士商议退敌之策。沮继进计曰：“彼欲取首阳，必去取首阳山，据其地势也。而某料彼定以为吾夜间无备，必乘夜取之。君侯何不令众军以干草做草人数万扎于山上，再多立旌旗，以为疑兵，却遣一将与之交锋，诈败诱之入埋伏中？如此纪冥岂不为瓮中之鳖？擒之何难耶？”白腾大喜，遂依其计，令军士做草人十万，扎于首阳山上，又多立旗帜；唤大将华胜等分付如此如此，华胜引兵五千去了，腾自同颜俊、文貌二将并猛将数十员引兵数万前去山中埋伏。分拨已定，谋士守城。
却说纪冥果引二万精兵乘夜深天暗欲取首阳山。比及至山上时，见旌旗如林，军马密布。冥大惊，疑有伏兵。军士指曰：“此有一路，可通首阳。”冥乃投此路走。行不数里，但见一将身长九尺，虎体狼腰，豹头猿臂，乃西凉大将华胜也。冥因见其队伍杂乱，遂不惧，举手中三尖宝刀望华胜便砍。胜急闪过，也提刀与之交锋。交马约二十合，华胜退走。纪冥驱兵追赶，行入山谷，不见西凉兵。冥大疑，忽闻连珠炮响，四下伏兵齐出。冥大惊，忙欲退兵，山上乱箭如雨，陇军大乱，俱抱头鼠窜。冥以刀拨落乱箭，正欲上山杀散伏兵，左有颜俊；右有文貌分两路杀来。冥急与之战，仅十合，文貌一枪刺死纪冥于马下。余众俱降。白腾俱赏之，并下令：“但凡陇兵降者，不论大小，愿充军者充军；愿回乡者，皆发与路费盘缠回家。”自是人心大悦，欢声震地！
白腾又将纪冥首级，送往诸城招安。诸城见纪冥已死，无不献城投降，陇西一郡皆不战而定。白腾又亲下诸城安民，民皆敬服。腾遂驻兵陇西诸城，四处屯田，以息军养兵，伺机欲取南安。
却说纪冥求救使至武都，见了张莽备言白腾起西凉兵入寇甚急。莽闻言大怒，望西北而骂曰：“白腾匹夫，安敢如此！”大将梁讴曰：“白腾无礼狂妄至极。陛下当亲统天军讨之。”莽曰：“卿言甚是。朕即起倾国之兵往伐之！”丞相杨纵见状，忙劝曰：“万万不可！今东川北有卢伏；南有炎黄；西有白腾；东有郑乾。四面受敌。况陛下新败于荆州，军力匮乏，安能复远征乎？望陛下三思！”于是文臣皆主和，武将皆主战。张莽曰：“白腾嚣张如此，岂可容之！朕誓与之不共戴天！卿等勿言。”遂起兵三十万并借羌兵五万，共大军三十五万北上，欲与西凉兵决一死战。
莽率军出牛头山，忽有人来报祸事。莽闻纪冥战亡，陇西失守，悲痛不已，号恸大哭数日。莽哭谓群臣曰：“纪子灵，国之屏障也。今亡之，国难存矣！”遂望北切齿而骂曰：“匹夫白腾，朕不杀汝，誓不为人！”众亦悲愤难忍，皆欲为纪冥报仇。莽乃提兵赴陇西欲白腾死战。
腾闻莽至，遂聚众将商议。谋士逢勋曰：“张莽来势汹汹，风头正盛。今可高垒不战，以堕其心，半月后再定计破之可也。”腾从其计。遂深沟高垒，并不出战。
果然半月之后，陇军皆懈怠。腾乃问计逢勋，勋曰：“可乘夜劫营。”腾从之，即调军遣将已毕，只等夜深人静全军出击。
是夜月光黯淡，云深蔽天。数万西凉军直冲入陇军大寨，高声大呼，凡见陇军即杀之，见营帐即烧之。张莽于中军闻之，大惊，忙弃寨逃走。陇军见张莽已去，西凉兵盛，遂不战自降。白腾俱以恩厚待，陇军感其仁慈，皆愿从之。于是招得降兵十七万并本部兵七万，共聚大军二十四万。自此西凉兵声名大震。王师劝白腾先安人心，再取南安，腾从之，遂不前进，只在陇西安民，百姓无不箪食壶浆以迎白腾。
且说张莽引八千残兵投南安，郡守贾遵迎入。莽问曰：“南安兵马几何？”遵答曰：“共一万。”莽曰：“一万兵马焉能拒数十万众乎？”正言间，忽报：“雍州卢伏遣使前来，欲称臣陛下，助陛下破西凉军。”张莽大喜，即应其请，整顿军马，联合卢伏起兵二十万往拒白腾。
正是若非陇贼兵力猛，怎显白君英雄豪！未知后事如何，且看下文分解。
